数字金融对企业投资效率的影响研究
朱蕾
作者简介：朱蕾（1979—），女，吉林长春人，汉族，硕士，长春人文学院，讲师，研究方向：金融
    【摘要】随着互联网与金融行业的相互结合，效率俨然成为未来经济改革的首要目标。企业开展高效率的投资意义重大，能够为企业战略的实现、产业链价值再造以及社会资源配置等提供强有力的保障。数字金融逐步转变传统金融的商业模式，利用大数据、云计算等技术，以更便捷的方式为用户提供多元化的服务，使每个个体用户都能在数字发展的过程中受益。数字经济的迅速发展使得许多科技型的中小企业蜂拥出现。但是部分科技型的中小企业因其自身规模小、存续时间短以及资信状况与管理水平的有限，面临种种融资问题。由此可见，研究数字金融对企业投资
效率的影响以及作用机制具有十分重要的现实意义。
    【关键词】数字金融；投资效率；影响机制
    一、引言
    投资决策是企业财务管理的重要内容，包含企业日常经营的各个环节。尤其是企业资金筹集、分配、战略抉择等与企业生存发展息息相关的方面，会对企业资本市场的发展产生深远的影响。据相关资料显示，企业日常经营活动中遭受的委托代理问题以及信息不对称等，都会引发企业非效率投资现象的发生。我国大力推进数字金融政策的目的就是为整个市场提供更具普惠性、高质量的金融服务，以此提高企业的市场竞争力。然而就目前形势来看，存在金融市场体系的不完善以及企业自身的局限性等问题，还需加强数字金融对企业投资效率影响的进一步研究。
    二、企业投资和企业投资效率概述
    1. 企业投资概述
    依据企业投资对象进行划分，可将其大致分为金融资产投资与实物资产投资。实物资产投资又可根据实物对象的不同，分为狭义的实物资产投资与广义的实物资产投资。狭义的实物资产投资主要是指企业的长期投资项目投入与产品开发研发投入等方面的投资活动。例如，在建的工程项目、新产品开发、固定资产支出等都属于狭义实物资产投资的范畴。广义的实物资产投资是在狭义实物投资的基础上，针对原材料、存货等企业流动资产追加的投入。
    2. 企业投资效率概述
    一般情况下，当企业的资源配置达到最佳状态时，就能实现企业投资效率的最大化。依据新古典经济学理论，企业的投资决策一般以净现值为依据，当净现值大于0 时，可选择投资；当净现值小于0 时，可拒绝或者放弃投资；当投资的效益与成本相等时，则表示投资水平最优。企业为保证投资效率和投资质量，需要根据新古典经济学理论进行投资决策，保证企业投资效率达到最优。
    三、数字金融对企业效益的影响
    数字金融依托大数据、区块链以及云计算等技术，能够有效降低传统金融业对企业的融资限制，打破对金融服务在空间和时间上的局限。既可以拓展金融在企业服务方面的覆盖区域，又能减少金融服务方面的费用。数字金融的优势就是通过多种先进网络技术，将企业投资、融资、经营等方面的信息进行收集，并对这些信息进行统计、监控与分析，满足征信评估指标要求，避免企业因征信问题陷入舆论纷争，影响企业投资效益。数字金融能创造更加良好的融资环境，进而为众多企业融资提供机会，还能够在一定程度上降低融资的门槛。与此同时，数字金融还可以利用云计算、大数据等技术，实现对金融服务主体在投融资、内外部治理状况、数字化等方面的改进，进而实现拓展服务范围、降低信贷市场准入标准、增加筹资方式的效果，减少企业融资限制。在此情形下，企业的融资需求不断得到满足，并加大对正净现值项目的投入，提高企业投资效率，实现企业价值以及股东权益的增加。数字金融可以使企业内部与外部的信息变得更加透明化、便捷化，以便于投资决策的优化。企业公布内部信息，能够在一定程度上提高企业股东、媒体以及金融市场对企业关注，形成企业内部与企业外部消息的共同监督的局面，保证项目负责人今后所制定的投资决策更加科学、合理。此外，企业还可以利用数字金融对企业投资项目的收益状况以及风险做出准确的判断，从而提高企业的投资效率。数字金融所依附的是区块链、云计算以及大数据等高新技术，采用信息化技术突破了传统金融行业对于企业投资的局限性，摆脱了时间以及空间对于企业投资的限制，不断扩展金融对于企业投资的服务内容，还能够减少金融服务的费用。
    四、提升数字金融对企业投资效益正向影响的对策
    1. 充分发挥数字金融在投资领域的作用
    数字金融的应用进入投资领域是时代发展的趋势，需相关部门因势利导，将数字金融在投资领域的作用发挥到最大。为此，应做到以下几方面：第一，支持数字金融的应用与创新。需相关部门加强数字技术在金融体系方面的应用，以此提高应运数字科技的积极性。第二，构建数字供应链金融。可以依托新兴科学技术，比如区块链、人工智能、大数据等，协助供应链金融赋能，为金融机构提供上下游企业的信息，以此保障交易信息的公开性与有效性，使得管理过程更加透明化，同时还能促进供应链企业之间资金流通的速度，提升投融资效率。第三，加大对数字投融资的扶持力度。相关研究显示，企业投资成本高、业务负担大等问题是当下数字投融资平台的常见现象，需要利用平台的引导与合作来拓展业务范畴。第四，政府部门可加大关于数字金融方面的宣传，当地企业积极在投资中借助数字金融，提高投资效率，促进当地经济发展。
    2. 金融机构需积极开展数字化转型
    早期，我国金融机构受传统金融投资思维和技术水平的限制，并不能完全掌握各企业单位的基本情况。因此，企业在进行投资时，只能根据项目描述来判断是否进行投资。这种投资背景下，企业所承担风险过高，不利于企业长远发展。因此，金融机构要实现数字化转型，提供优质的金融服务，为企业投资效率的提升提供强有力的保障。
    为此，需做到以下几方面：第一，搭建数字金融信息的共享平台，加强对企业的外部监管。针对入驻的企业进行调查，根据企业情况进行评级，将企业划分为不同的信用等级，按照级别的不同，实施分级的管理制度，再依据等级去制定相应的信用评级模型。这样不仅可以提升评估的准确度，还可以优化金融服务，还可以构建完善的信息风控系统。借助网络大数据的最新技术，对平台中企业资金的流入与流出进行监控，一旦发现异常需及时开展有效的风险防控。共享入驻企业信息，能有效提高信息获取量，降低信息不对称现象，以此不断强化对企业外部的监督。第二，精准定位目标客户。金融机构通过数字金融，利用海量数据对客户实时进行精准识别，以此将金融资源科学、合理地分配给需要资源的客户。同时，金融机构还应借助大数据平台，获取客户的需求，从而满足客户多样化的需求，全面提高服务效率。第三，加强客户对数字金融的重视态度，提高客户选择数字金融业务的意识，帮助客户了解更多相关数字金融的有关知识，以此提高客户对数字金融的接受程度。
    3. 企业需将经营发展与数字金融有效融合
    针对上市企业来说，融资约束与代理成本都会对企业的投资效率产生一定的影响。为解决这一问题，企业需将经营发展与数字金融有机结合，以数字化平台为桥梁，大力开展投融资活动。一般情况下，项目的审核、签约等操作流程都是在线下开展，企业可逐步将其转为线上进行，不但能够有效提高企业整体的投融资效率，还能实现流程的公开化、透明化，有助于企业的内部与外部进行监督，以此降低过度投资风险，提高整体投资效益。此外，还可以通过完善数字金融风控系统，提高企业的投资效率。企业应重视经营过程中的风险问题，加强对投融资风险的有效控制，根据以往业务数据与市场状况，建立健全风险预警系统，并对潜在的风险进行实时追踪，从而保障投融资活动的高效开展。企业还可以利用数字技术降低信息不对称现象，利用先进的技术手段，如大数据技术，帮助企业了解到更多有关监督人的信息，有针对性地为其提供相应的信息数据，从而降低信息不对称问题，减少融资约束，提高企业投资效率。最后，要想提高企业投资效率，就需要提升企业治理水平。不断推进现代化公司治理机制，对企业内部与外部共同进行治理，全面提高企业投资市场资源配置的效率。企业投资者可借助数字技术对企业内部信息进行收集，以此降低信息的不对称现象，进而提高对经理人的监管力度，不断完善企业内部的监督机制，降低经理人对投资者权益的危害。还可利用数字金融去获取更多企业信息数据，聘请专业数据分析师对数据进行分析，根据最终的分析数据，做出投资判断。
    4. 监管部门需加强对数字金融的全面监管
    监管部门需加大对业务经营的监管力度，重视对信息的保护意识，加强技术的安全性能，以此对数字金融进行全方位的监管。为此，可以采取以下几种措施：第一，构建完善的数字金融监管制度。监管部门应当将数字金融纳入监管体系，建立多层次数字金融监管体系，实现动态监管，使其与数字金融发展现状相适应，避免政策与现实脱节。企业在制定相关的监管政策时，需秉持事前防范的原则，全面评估技术应用方面存在的风险。此外，还需依据不同行业的特征，制定相关监管方面的事项，以及有关技术的使用规范，以此确保制度的有法可依、执法必严的效果。第二，提高企业鉴别风险的能力。有关部门需密切追踪数字金融背景下的新业务，一旦发现存在的风险，需及时甄别与审查，避免影响业务进展。除此之外，在加强新业务监管期间，还要不断引进先进的技术手段。数字化技术为监管提供强有力的技术保障。例如，企业可以引进区块链技术对数据信息来源去向进行追溯，充分掌握信息状态确保数据的安全。第三，对企业的牌照进行严格的监管。明确划分科技公司、互联网公司以及金融机构的范围，对不同性质牌照的申请标准需有明确了解，如果有关企业在经营过程中出现牌照错误，或者没有牌照，需及时进行警告处分。
    5. 搭建完整的数字化金融服务平台
    企业需要不断加强数字化金融服务平台的普及和搭建。只有利用多元化的方式搭建完整的数字化金融服务平台，才能让企业在激烈的市场竞争中占据有利地位，并最大限度降低风险发生率，获取较高的利润。企业通过构建完整的数字化金融服务平台，使用金融工具（例如：风险报告、风险控制等）来保证精准投资。完整的数字金融结构，能为后续企业投资流程操作以及数据处理提供一个安全、稳定的基础。企业可以通过数字化金融服务平台，整合客户的数据，建立网络服务层，通过开发和实施多元化金融投资为企业提供灵活的投资策略，不断降低企业的投资风险。此外，建立完整的数字化金融服务平台，还能够保护客户的信息安全，防止出现金融欺诈行为，提高企业的业绩水平。
    五、结语
    综上所述，数字金融作为当前一种新型的融资方式，能够为企业提供便捷、快速、低成本的融资渠道。并且，数字金融不仅能够让企业获得资金方面的支持，还能加快企业投资决策的速度，提升企业资金的使用效率，有效降低融资成本。因此，需要充分发挥数字金融在投资领域的作用，提高企业投资效率。
参考文献
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