企业财务管理中的风险评估与防范
赵丹
（江苏省徐州财经高等职业技术学校，江苏徐州221008）
作者简介：赵丹（1986—），女，硕士，讲师，主要研究方向为财务管理。
    摘要：随着市场竞争的日益激烈和经济环境的愈发复杂，企业经营所面临的不确定性因素持续增加。一方面，全球经济一体化进程加快，国际政治经济形势的动荡、贸易摩擦的加剧以及宏观经济政策的频繁调整都对企业的财务状况产生了深刻影响。本文深入探讨企业财务管理中的风险评估与防范问题，剖析财务风险来源，介绍风险评估的主要方式，阐述综合防范策略，助力企业提高财务风险管理水平，保障企业财务稳健，推动企业持续发展。
    关键词：企业财务管理；风险评估；风险防范；财务稳定
    引言
    在经济全球化和市场竞争日益激烈的大环境中，企业财务管理正面临着空前的考验。财务风险就像隐藏的暗礁一样，时刻都会威胁到企业的生存和发展。准确地评估并有效地防范这些风险对企业可持续经营具有至关重要的意义。所以，研究企业财务管理风险评估及防范具有现实意义。
    一、企业财务管理风险的来源
    在如今复杂多样的商业环境下，企业财务管理存在很多风险。弄清这些风险产生的根源是对企业财务风险进行有效治理的关键所在[1]。
    其一，市场中的不确定因素，例如价格波动、需求变化和竞争加剧都会显著影响企业财务状况。比如原材料价格大幅度上涨会使企业生产成本提高，进而影响其盈利。企业若不及时对产品价格进行调整或者降低其成本，则会陷入财务困境。另外，市场需求发生变化还会使得企业产品销售受到影响，造成库存积压、资金周转困难等。
    其二，信用风险也是企业财务管理不容忽视的风险源。企业与顾客、供应商及其他交易伙伴发生业务往来过程中可能会面临彼此违约的风险。若顾客不能够及时付款或供应商不能够及时供应原料，则企业可能会遇到资金短缺等困难。信用风险也可源于企业融资活动，例如银行贷款和债券发行。若企业信用状况每况愈下，就有可能造成融资成本提高甚至得不到资金支持。
    其三，操作风险是企业财务管理潜在的风险源泉。操作风险表现为人为错误、系统故障和流程缺陷。比如财务人员在会计核算和财务报表编制的过程中，可能会产生失误或者舞弊的现象，从而造成财务信息失真。另外，企业财务管理系统一旦失效，就有可能对财务数据的处理与分析产生影响，进而对企业决策产生影响。操作风险也可能源于企业内部控制制度不够健全，比如审批流程不够严谨，监督机制不够完善等等。
    二、企业财务管理风险的评估方法
    （一）财务报表分析
    财务报表分析作为一种风险评估方法，在企业财务管理过程中经常被采用。分析企业财务报表，可了解其财务状况、经营成果及现金流量等情况，进而评估其财务风险。
    其一，资产负债表分析。资产负债表是反映企业一定时期内资产、负债及所有者权益状况的报表。通过对资产负债表进行分析，可了解企业的资产结构、负债结构及资本结构等，并对其偿债能力及财务风险进行评估。比如资产负债率就是反映企业偿债能力高低的最主要的指标。若企业资产负债率过高，则表明企业负债偏大、偿债压力大、财务风险大[2]。另外，流动比率与速动比率都是反映企业短期偿债能力高低的一个重要标志。若企业流动比率与速动比率过低，则表明其流动资产不足以清偿流动负债而有短期偿债风险。
    其二，利润表分析也是财务报表分析中的重要组成部分。利润表是反映企业一定时期经营成果的报表。对利润表进行分析，能够了解企业的营业收入、营业成本、营业利润以及净利润，并对企业的盈利能力以及财务风险进行评估。比如毛利率就是评估企业盈利能力最重要的标准。若企业毛利率过低，则表示企业产品或者服务附加值低、盈利能力弱、财务风险大。另外，净利润率也是衡量企业盈利的一个重要标志。若企业净利润率过低，则表明企业经营成本高、盈利能力弱、财务风险大。
    其三，现金流量表分析是财务报表分析中最重要的组成部分。现金流量表是对企业一定时期内现金流入与现金流出的反映。对现金流量表进行分析，能够了解现金流量状况、评估支付能力、评估财务风险等。比如，经营活动现金流量净额就是反映企业支付能力最主要的指标。若企业经营活动现金流量净额为负，则表明其经营活动所形成的现金流入不足以覆盖经营活动形成的现金流出，存在支付风险。
    另外，投资活动现金流量净额与筹资活动现金流量净额还能反映企业投资与融资活动，并对其财务风险进行评估。
    （二）风险矩阵法
    风险矩阵法作为一种广泛应用的风险评估手段，通过量化风险发生的概率和其产生的影响准确地确定风险的级别。风险矩阵法应用于企业财务管理，有助于企业对财务风险进行识别与评估，并为风险管理决策奠定基础[3]。
    首先是判断风险可能性及影响程度。风险出现的概率可以被划分为高、中、低三个级别，而其影响的程度则可以被划分为重大、中等和轻微三个层次。企业可利用历史数据、专家评估和问卷调查来判断风险出现的概率及影响程度。其次是构建风险矩阵。应分别以风险发生的可能性与影响程度为矩阵横轴与纵轴构建风险矩阵。在风险矩阵中，每个单元格代表一个风险等级，风险等级可以分为高、中、低三个等级[4]。依据风险出现的概率及影响程度确定各风险的级别。若风险出现概率较大、影响程度较重，则风险等级处于较高水平；若风险出现概率适中且影响程度适中，则风险等级处于中等水平；若风险出现概率较小、影响程度较轻，则风险等级处于较低水平。最后是针对风险等级制定相关风险管理策略。对高等级的风险，企业要主动进行风险规避，采取降低、转移等风险管理措施；对中等级的风险，企业要采取相应措施，如对风险控制和风险监测进行风险管理；对等级较低的风险，企业可采用风险接受策略。
    三、企业财务管理中的风险防范
    （一）多元化经营和投资
    多元化经营和投资是企业财务管理普遍采用的一种风险防范方式。通过多元化经营和投资，企业能够减少对单一产品、市场或者顾客的依赖性，分散其经营风险[5]。
    其一，多元化经营能减少企业市场风险。企业进入不同产品市场或者产业能够分散市场风险。比如，一个企业仅生产一种商品，当这种商品市场需求减少时，该企业将有可能出现销售困难、利润减少等问题。如果一个企业采取多样化的经营策略并生产各种产品，那么当某一产品在市场上的需求减少时，其他产品的销售可能不会受到太大的影响，这有助于减少企业面临的市场风险。
    其二，多元化投资能减少企业财务风险。企业可通过投资股票、债券和房地产等不同类别的资产来分散投资风险。比如一个公司只投资股票，股市一跌，公司投资收益就要大打折扣。而若企业采取多元化投资方式，对股票、债券、房地产等资产进行投资，则在股市低迷时，债券与房地产投资收益可能不会受到影响，进而减少企业财务风险。
    其三，多元化经营和投资能增强企业盈利能力。企业进入不同产品市场或者产业都能扩大市场份额和增加销售收入。与此同时，企业通过对不同类别的资产进行投资，能够获取不同的投资收益并增强企业盈利能力。
    企业实施多元化经营和投资应该注意这样几个方面：一是根据企业实际状况及发展战略选择适合自己的多元化经营和投资区域；二是强化多元化经营及投资管理，建立完善内部控制制度以防范经营风险及财务风险；三是重视多元化经营及投资的协同效应，实现资源共享、优势互补，增强企业整体竞争力。
    （二）强化现金流管理
    强化现金流管理是企业财务管理过程中最主要的风险预防手段。良好的现金流管理能够保证企业拥有充足的资金以适应日常运营与发展需求，减少企业财务风险。
    其一，企业要编制合理的现金预算。现金预算指企业在未来某一特定时期，对现金流入与流出所进行的预测与规划。通过现金预算的编制，企业能够对未来现金需求及现金来源有一定的认识，并对资金进行合理的安排，以免出现资金短缺或者闲置现象。现金预算应当包括对经营活动、投资活动以及筹资活动现金流量的预测，并且企业要结合实际情况对其加以调整与优化。
    其二，企业要加强对应收账款的管理。应收账款对于企业来说是一种重要的资产，但是若管理混乱就有可能造成资金周转困难以及财务风险等问题。企业要建立并完善应收账款管理制度，加强客户信用状况评估与监测，及时进行应收账款催收，提高应收账款回收率。同时，企业可利用应收账款保理和应收账款质押将应收账款变成现金，以增加资金流动性。
    其三，企业要对存货管理进行优化。存货在企业中属于重要的流动资产，但是存货过多可能造成资金占用过多以及库存积压的风险。企业要建立完善的存货管理制度，强化存货购、销、存管理，适当控制存货水平并提高存货周转率。同时，企业可利用先进的存货管理方法，例如ABC分类法、JIT库存管理等，来减少存货成本与风险。
    其四，企业要合理地安排资金的筹措与运用。企业筹措资金要从实际需要出发，从资金成本出发，选择适合自己的融资方式。同时，企业在运用资金的时候要严格按预算、计划办事，以免造成资金的浪费与误用。企业还应加强资金使用监督与评估，以提高其使用效率与效益。
    （三）健全财务风险预警系统
    健全财务风险预警系统是企业财务管理过程中防范风险的有效手段之一。通过构建财务风险预警系统，企业能够及时发现财务管理过程中潜在的风险，从而采取相应的风险防范措施。财务风险预警指标主要体现企业财务状况与经营成果，包括资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率等。企业要结合自身实际情况及行业特点选取适当的财务风险预警指标并制定相应预警值。
    财务风险预警模型就是以财务风险预警指标及预警值为基础来评估与预测企业财务风险。企业可利用统计分析和人工智能构建财务风险预警模型。例如，企业可以运用多元线性回归模型和神经网络模型等多种方法，来对企业面临的财务风险进行全面的评估和预测。同时企业要定期监控并分析财务风险预警指标，以期及时发现企业财务管理风险隐患。当财务风险预警指标大于预警值时，企业要及时发布预警信号并采取适当的风险防范措施。
    在制度落实中，企业要建立并完善财务风险预警体系，厘清财务风险预警责任与程序，保障财务风险预警工作高效进行。同时企业要加强财务风险预警系统的维护与管理，持续改进财务风险预警指标与预警模型，增强财务风险预警的准确性与可靠性。
    健全财务风险预警系统对企业财务管理来说是一种行之有效的防范风险的手段。通过明确财务风险预警指标，构建财务风险预警模型，开展财务风险预警监测以及健全财务风险预警制度，能够及时发现企业财务管理过程中潜在的风险，并为相应风险防范措施的制定奠定基础。
    四、企业财务管理中的风险评估与防范效果
    （一）市场波动对风险评估与防范效果的影响
    企业财务管理领域中，市场波动作为至关重要的因素，深刻地影响了风险评估和防范效果。在价格波动方面，不管是原材料价格还是产品售价变动对企业都有直接影响。就原材料价格上涨而言，制造业企业若在进行风险评估时不能对大宗商品价格暴涨做出准确估计，就会造成成本激增。成本加成定价模式中，如果不及时向产品价格转嫁所加大的费用，则企业利润空间就会受到极大挤压。而且在竞争激烈的市场环境下，抬高价格就有可能丧失市场份额，让企业处于困境。在此背景下风险防范措施变得尤为重要。有效地进行风险评估应能根据宏观经济形势和行业动态，预先判断原材料价格趋势。如通过与供应商建立长期合约和套期保值锁定原材料价格以达到稳定成本的目的。但是如果风险评估不准确，上述防范措施就有可能得不到落实或者达不到预期的效果，从而使企业存在成本失控等风险。
    汇率波动对从事跨国经营或者拥有进出口业务的公司具有很大的冲击。本国货币升值后，出口企业产品的国际市场价格会相对上升，这就有可能削弱企业竞争力、降低出口量、增加收入。反之，尽管货币贬值对出口有利，但是对拥有巨额外债的公司来说偿债成本却上升了。企业进行风险评估时，要对汇率走势进行准确的分析。这就要求企业综合考虑国际金融市场形势、各国货币政策和其他诸多因素。但是汇率波动会受到许多复杂因素的影响而很难被精确地预测，许多公司对此进行风险评估时常常会出现错误。当风险评估出现错误时，防范措施例如外汇远期合约和外汇期权就可能不能有效地应对汇率剧烈波动，从而导致企业出现汇率风险并导致财务损失。
    （二）内部控制机制对风险防范的影响
    内部控制机制作为企业财务管理抵御风险的一道重要防线，其作用渗透到企业经营的每一个环节，在风险防范方面发挥着举足轻重的作用。在授权审批环节，内部控制机制以对各层次人员权限的明确界定来规避权限混乱带来的风险。比如在重大投资决策时，若不经过严格的授权审批过程，单个管理人员就可能擅自做出超过企业承受能力的决定。而拥有健全的内部控制机制的企业做投资决策要经过多层批准，从而使企业在决策阶段就能全面地评价可能存在的投资风险，避免盲目投资。该授权审批机制在企业具有较好的内部控制的情况下能有效地发挥作用，降低由于决策失误而导致的财务风险。但是若内部控制出现故障，如有审批流程流于表面，审批人员欠缺专业知识等，都会给企业带来蒙受重大投资损失的风险。会计信息系统中，内部控制机制能确保财务数据准确可靠，精确的财务数据为风险评估提供了依据。通过健全内部控制，企业能规范会计核算流程，强化财务信息系统安全保护。比如在收入确认部分，内部控制需要严格遵守会计准则，只有达到收入确认条件后才对收入进行确认，以避免因提前或者推迟收入确认而造成财务报表失真的问题。同时在财务信息系统中进行访问控制和数据备份，能够避免数据丢失或者被篡改。如果内部控制中出现了这一方面的漏洞，比如财务人员能够任意修改会计记录，信息系统出现安全隐患受到黑客攻击等，企业根据错误或者虚假的财务信息进行风险评估难免不够准确。这种情况可能会使风险管理措施失去其针对性，从而导致企业无法有效地应对潜在的财务风险，如应收账款的坏账风险和存货价格的下跌风险都可能由于财务数据的不准确性而被低估。资产保护还是内部控制机制防范风险的一个重要表现。企业应该对实物资产采取盘点制度、限制接近制度和其他内部控制措施，以保障资产安全。对存货而言，经常进行盘点能及时发现存货不足或者积压现象，避免由于存货被盗和管理不善而造成资产损失。
    五、结语
    对企业财务管理进行风险评估并加以防范，是确保企业生存发展的一道关键防线。企业需要高度重视并采用科学的方法对风险进行评估，并实施有效的防范策略。在经济环境日益变化的今天，企业要不断完善风险管理体系来应对新的挑战，保证自身能够在复杂多变的市场上稳步前进并获得长久的价值增长。
参考文献
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[2]邬宗洋财务分析在企业经营管理中的应用探讨[J]财会学习,2024(13):22-24
[3]刘璐霄探讨价值链管理模式下的企业财务管理[J]消费导刊,2022(47):111-114
[4]郑丽英网络经济时代下企业财务管理创新举措探究[J]中国乡镇企业会计,2023(6):134-136
[5]王振东基于财务共享中心的企业财务管理模式创新研究[J]企业改革与管理,2023(9):139-141