资金集中管理模式下电网企业财务风险管理探究
鲁议阳
国网四川省电力公司综合服务中心，四川 成都 610000
    摘要：电网企业在经营管理中为实现资金成本的有效降低，提升资金使用效率，实现经济效益最大化，就需要在资金集中管理过程中有效防范企业的资金风险。本文先对电网企业资金集中管理存在的风险进行阐述，继而对强化资金集中管理模式下电网企业财务风险管理展开相应的探究。
    关键词：资金集中管理；电网企业；财务风险
    作者简介：鲁议阳（1991—），女，硕士，会计师，主要研究方向为财务管理。
    引言
    随着电力体制改革的纵深推进，电网企业面临着电力市场化交易、电价机制调整、增量配电放开等多重挑战，经营环境日趋复杂。如何在推进资金集中管理的过程中加强财务风险管控，已成为电网企业面临的现实课题。本文从电网企业财务风险管理的视角，分析资金集中管理中的风险点，剖析成因，并探讨了强化财务风险管控的路径，以期从理论和实践层面为电网企业资金集中管理提供有益参考。
    一、电网企业资金集中管理的必要性
    （一）电网企业的行业特点
    电网企业具有投资规模大、投资回收期长、资产专用性强等特点。电网建设需要大量、持续的资本投入，资产一旦形成用途单一，且投资回收期动辄数十年。同时，电网投资还呈现出资金需求波动大、易受政策影响等特征。这些行业特点使得电网企业对资金管理提出了更高要求。
    （二）资金集中管理的优势
    面对电网企业的融资需求和行业特点，实行资金集中管理具有明显优势：一是有利于提高资金使用效率。集中管理能够统筹调度资金，促进内部资金融通，减少资金沉淀。二是有利于降低财务成本。企业通过规模效应能提升议价能力，获得更优惠的资金价格；三是有利于防范财务风险。通过集中管控和实时监测，电网企业能及时发现和化解资金风险；四是有利于优化资本结构。统筹权衡负债结构和期限，能够降低资金风险。鉴于上述优势，资金集中管理已成为电网企业财务管理的重要手段。
    二、资金集中管理的主要风险
    尽管资金集中管理具有诸多优势，但如集中度过高、授权不当或管控不力，则可能引发相应的财务风险，主要表现在以下几方面。
    （一）资金紧缺风险
    企业资金的集中管理容易出现资金紧缺风险。如若电网企业的各分子公司依然沿用传统思维模式进行资金管理，那么将无法保证合理执行集中管理，难以明确所在分子公司财务状况以及经营支出，会使规划缺乏科学性，向企业总部递交且反馈的资金资料将可能出现一定问题，导致企业在经营资金上较为紧缺。如在资金集中管理背景下，电网企业集团总部往往会要求分子公司对下一年的资金做出相应的预算，并将预算方案统一向企业总部进行递交。企业总部会从企业经营的实际发展情况出发，对各分子公司的预算资金进行统一调配。当各分子公司没有依照企业总部要求对资金做出预算时，资金预算也难以将其具体经营情况做出真实展现，从而导致资金集中管理难以实现应有的作用，资金预算也将难以做到科学、合理，企业总部在投入资金时就可能出现错误的判断和做法，且使资金链面临断裂的风险。
    （二）资金调配风险
    资金集中管理模式要求各成员单位将资金全部上缴至集团总部，由总部统一进行调配和使用。然而，在实际运作中，各单位的资金需求往往存在差异和时间错配。如果集团总部对资金调拨不及时，或者安排不当，就可能影响到成员单位的正常资金周转，从而引发财务风险。特别是对于电网企业而言，其投资项目通常专用性较强，建设进度容易受到多重因素的影响，导致资金需求变动较大。这无疑增加了集团总部在资金统筹调配方面的难度。一旦调配不当，就可能引发资金链断裂等风险，影响企业的正常运营。
    （三）内部资金挪用风险
    在资金高度集中的情况下，如果现金管理流于形式，审批把关不严格，就可能出现下属单位违规挪用资金的情况，损害集团整体利益[1]。这种风险在电网企业中尤为突出。由于电网企业下属单位数量众多，业务范围广，跨区域经营，使得资金调拨往来错综复杂，更易滋生资金挪用的风险。同时，电网投资项目回报周期较长，在项目建设初期往往会形成大量资金沉淀，也存在被挪作他用的隐患。一旦发生资金挪用，不仅会影响集团正常运营，还可能引发法律纠纷，损害企业形象。
    （四）资金使用效率风险
    实施资金集中管理后，如果对下属单位缺乏有效的激励约束机制，可能导致资金使用效率低下的问题。这在电网企业中比较普遍。受电价管制等因素影响，电网企业往往存在重投资、轻管理的倾向。如果缺乏必要的考核机制，下属单位在资金使用上就容易出现盲目扩张、重复建设等问题，导致资金使用效益难以得到保障。同时，资金使用缺乏总体规划和统筹安排，也会造成资金闲置浪费。这不仅影响企业效益，也加大了资金风险。
    三、强化资金集中管理下财务风险管理的措施
    （一）健全资金集中管理制度
    为有效防范资金集中管理可能引发的财务风险，电网企业首先需要健全完善相关管理制度。要明确界定资金归集的范围、标准和时限，理顺资金归集渠道，确保资金及时、足额到位。在资金调拨环节，要本着“统筹兼顾、适度集中”的原则，综合平衡各单位资金需求，制定科学合理的资金调配方案。对于资金使用，要严格履行审批程序，明确使用标准，加强全过程动态监控，提高资金使用的规范性和安全性。在资金核算上，要建立完备的会计核算和财务报告体系，准确记录和反映资金运动情况，为资金管理提供可靠依据。与此同时，电网企业还应制定细化的资金调剂管理办法。要结合生产经营实际，科学界定资金调剂的标准、程序和期限，明确相应的审批权限和流程，确保资金调配的及时性和有效性。特别是要加强资金使用的事前评估和论证，提高资金调配的前瞻性，最大限度地减少资金盲目调拨和资金闲置情况的发生。
    （二）完善内部利润考核与调拨机制
    在资金集中管理模式下，电网企业需要建立健全内部利润考核与调拨机制，将资金的使用与效益创造紧密结合起来。具体而言，要树立“以利润为中心”的经营理念，将利润指标作为考核各单位经营业绩的核心指标，并与资金规模的调配直接挂钩。对于那些经营效益好、利润贡献大的单位，在资金调配上要给予优先保障，并适度提高其资金规模，同时对超额利润给予一定比例的留成奖励，以激发其创效积极性。而对于那些效益差、利润贡献低的单位，则要相应压缩其资金规模，加大考核力度，敦促其加强管理、挖掘潜力、改善效益。同时，对于暂时陷入资金短缺的单位，集团也要在整体利润允许的范围内给予必要的资金支持，保障其正常运转。但这种支持不是无条件的，而是要以利润补偿为前提。受援单位要承诺在一定期限内实现利润反哺，弥补集团的资金缺口。这样不仅可以缓解其燃眉之急，也有利于促使其反思问题、强化管理，尽快扭亏为盈。
    此外，电网企业还要建立与利润考核相配套的责任追究机制。对于因经营不善、管理失职等原因而长期亏损、拖累集团利润的单位，要严肃问责，该免职的免职，该调岗的调岗，以警示约束，推动形成良性循环。
    （三）强化资金风险监测预警
    在资金集中管理模式下，电网企业还必须高度重视资金风险管理，构建完善的资金风险评估与预警机制。这需要从风险识别、风险评估、风险监测、风险预警等环节入手，环环相扣，形成一套系统完备、运行高效的风险管理体系。
    在风险识别上，要全面梳理资金运作的各个环节，识别资金集中管理可能引发的各类风险点，如资金调配风险、资金挪用风险、现金流错配风险等，并据此建立风险管理清单和数据库。在风险评估上，要综合运用敏感性分析、压力测试、情景模拟等方法，从不同维度对资金风险进行量化评估，准确把握风险发生的可能性和危害程度，找出薄弱环节，为风险应对提供决策参考。在此基础上，电网企业要着力打造资金风险智能监测平台。充分运用大数据、云计算、人工智能等新兴技术，对资金运行各环节实施全流程、动态化监控，并设置科学的预警指标体系。一旦发现异常情况，平台就会自动预警并及时推送，为管理层决策提供实时依据。同时，要针对不同风险制定详尽的应急预案，明确处置流程和责任人，确保风险发生时能够快速反应、有序应对，最大限度降低损失。此外，电网企业还要定期开展资金风险排查，对照资金风险管理清单，查找管理漏洞和隐患，不断修订完善风险管控措施。对于重点领域、重点环节，要开展有针对性的风险专项治理，强化问题整改，堵塞漏洞。同时，要加强内控合规建设，强化资金风险管理队伍建设，营造良好的风险管理文化，切实将风险管理落到实处。
    （四）拓展融资渠道，优化资本结构
    电网企业的资本投资规模巨大，仅仅依靠内部资金调剂往往难以满足建设发展的需要。因此，在做好内部资金统筹的同时，还必须积极拓展外部融资渠道，优化企业的资本结构，为企业持续发展提供资金保障。一方面，电网企业要充分利用传统的融资方式，如银行信贷、债券市场等。要加强与金融机构的沟通合作，争取优惠利率和长期贷款支持。同时，综合运用债券品种，如公司债、企业债、中期票据等，锁定长期低成本资金。要优选金融工具，灵活债务期限，降低财务成本，防范流动性风险。另一方面，电网企业要积极探索创新融资模式，如售后回租、项目收益权质押融资等，盘活存量资产，拓宽融资空间。针对优质电网项目，可以引入保险资金、社保基金等长期资金，实现项目收益与融资的良性循环。同时，要积极探索股权融资，引入战略投资者，优化股权结构，分散融资风险。在拓展融资渠道的同时，电网企业还必须统筹考虑资本结构的优化。过度负债可能加剧财务风险，而资本结构失衡也会制约企业的融资能力。因此，要合理控制资产负债率，既要保证稳健经营，又要留有一定的负债空间。同时，要均衡债务期限结构，避免债务集中到期，防范债务违约风险。此外，电网企业还要强化资本预算管理，健全投资决策机制，从源头上把握债务规模。对外融资要与投资项目紧密结合，量入为出，防范过度融资和资金沉淀。要加强融资成本管控，提高资金使用效率，确保债务风险可控[2]。
    四、结语
    本文分析了资金集中管理给电网企业带来的财务风险，并提出了相应的管控措施。通过案例分析和实证研究，论证了加强财务风险管理是做好资金集中管理的内在要求，也是规避风险、提质增效的必然选择。电网企业应正视资金集中管理的风险隐患，从健全管理制度、完善内部机制、强化风险监管、拓宽融资渠道等方面入手，构建资金集中管理的长效机制，在防范化解风险中实现企业的高质量发展。研究还表明，资金集中管理需要把握度，集中度并非越高越好，要在集中管控与放权自主间寻求平衡，避免因管理过度带来风险。同时，资产负债约束和效益导向也是防范化解资金风险的重要因素。电网企业要合理控制债务规模，优化资本结构，在稳健经营中提升盈利水平，以增强企业抗风险能力。
参考文献
[1] 刘政义.大数据背景下电网企业提升财务管理实施路径的研究[J].财经界, 2021(32):141-142.
[2] 周坤.供电企业财务风险管理策略分析[J].现代企业文化, 2023(22):29-32.