绿色金融对生态保护与高质量发展的推动作用探析
——以黄河流域甘肃段为例
何颖　裴文静
（兰州工商学院，甘肃 兰州 730101）

      摘要：黄河流域甘肃段面临着生态退化和经济发展不平衡的双重挑战，绿色金融在黄河流域生态保护和高质量发展中的作用日益凸显。本文通过对现有文献的梳理，结合黄河流域发展绿色金融的必要性，对黄河流域甘肃段面临的生态保护问题进行深入探析，并从绿色金融对黄河流域产业结构、生态经济产生的影响方面进行了研究。
关键词：黄河流域甘肃段；生态保护；绿色金融
一、绿色金融促进生态保护和高质量发展的理论基础
（一）理论基础
      （1）金融功能理论。金融功能理论认为金融体系的主要功能是促进资源的有效配置，包括资金的筹集、配置、支付和风险管理。
      （2）绿色发展理论。绿色发展理论强调经济增长应与环境保护相结合，实现经济发展与生态保护的双赢。
      （3）生态经济学理论。生态经济学理论认为经济系统是生态系统的一部分，经济活动应遵循生态规律，实现经济与生态的协调发展。
（二）绿色金融
      刘继光 （2023）[1]认为绿色金融是金融领域的一个研究热点，但是绿色保险与绿色信贷、绿色债券等相比在中国发展较为落后。2023 年末我国绿色信贷余额达到 27.2万亿 ，增长31.7%，且在持续增长中。绿色债券规模仅次于绿色信贷。2023年我国共发行802只共计11180.5亿元的绿色债券，已连续两年发行规模超万亿元。绿色保险起步较晚。2023年，我国绿色保险业务实现保费收入2297亿元，赔付率达到52.8%。除此之外，近几年绿色租赁业务也在崭露头角，据统计，70 家金融租赁公司中有近43%的机构开展了绿色租赁业务，截至2020年租赁公司发行绿色债券182.67亿元。
（三）黄河流域发展绿色金融的必要性
      首先，绿色金融有助于推动黄河流域产业结构的转型升级。借助绿色信贷、绿色债券等金融工具，其能够助力传统行业迈向低碳环保之路，进而推动节能减排与可持续发展目标的实现。同时，绿色金融还能为清洁能源、环保技术等新兴产业提供资金支持，推动经济增长模式的转变。其次，绿色金融有助于形成黄河流域的工业大格局，通过优化产业结构，促进区域内工业企业采用更为清洁、高效的生产方式，提高资源利用效率，降低环境负荷。最后，绿色金融还支持生态经济的发展，通过绿色债券和基金等工具，为生态保护、生态农业及生态旅游等绿色项目提供资金保障，推动生态可持续发展。
二、甘肃绿色金融与黄河流域甘肃段生态保护发展现状
（一）甘肃绿色金融发展现状
      在绿色信贷领域，甘肃省积极推动绿色金融产品的创新与落地。中国人民银行兰州中心支行构建绿色金融工作协调机制，有效推动了绿色金融政策的落地实施，并激发了地方金融机构的积极响应。金融机构精心打造了一系列特色鲜明的绿色金融产品，诸如“光伏贷”“风电贷”“节能贷”以及“陇药通”等，有力支撑了地方可持续项目的融资需求。2020年，农行甘肃省分行为绿色发展项目提供了64亿元绿色信贷资金。
      在绿色债券方面，甘肃省的金融机构和企业也在持续探索和发展。截至2020年底，甘肃银行和兰州银行携手发行了总额达40亿元的绿色金融债券，为地方生态保护和绿色经济的发展注入了强劲的资金动力。同时，甘肃电投能源公司成功发行5亿元绿色中期票据，成为省内首单银行间绿色债务融资工具。多个大型基础设施项目，如兰州市轨道交通和农投集团的绿色债券发行，也标志着绿色债券市场的成熟和发展。
      绿色保险在甘肃省尚处于初步应用的探索阶段，其范畴涵盖了环境污染责任保险、森林保险以及气象指数保险等多个领域。随着环保政策的推进，甘肃省高污染企业投保环境责任险的数量逐步增加，并呈现出保费收入稳步增长的态势。
      生态补偿方面，甘肃省积极实施生态保护补偿机制，推动生态功能区的保护和修复。从2016年起，全省累计统筹安排各类生态补偿资金385.86亿元，主要用于森林、草原、湿地等生态保护项目，促进了生态环境的可持续改善。
（二）黄河流域甘肃段生态保护与高质量发展现状
      党的二十大报告进一步明确了绿色发展与高质量发展的战略要求，特别是在甘肃段的生态保护方面提出了明确的目标。当前，黄河流域甘肃段在生态保护方面正面临着一系列严峻挑战。首先，生态基础较为薄弱。甘肃段因自然条件恶劣，历史上积累了诸多生态问题，其中甘南地区的草原退化与黄土高原的水土流失尤为突出。陇中、陇东地区每年向黄河输送泥沙占黄河年均输沙量的26%，水土流失严重，治理任务艰巨。其次，经济发展不平衡成为制约高质量发展的瓶颈。甘肃省内各市州经济发展极不均衡，省会兰州独占鳌头，贡献了全省生产总值的30%，而其余地区则普遍经济总量偏低，民营经济发展步履维艰，缺乏领军企业和创新动力，这无疑成为制约区域经济高质量发展的关键因素。
三、绿色金融对黄河流域甘肃段生态保护和高质量的影响分析
（一）绿色金融促进黄河流域产业结构转型
      绿色金融作为一种新型工具，具有资源节约和生态友好的天然属性，它通过提供资金和金融服务支持，成为推动黄河流域产业绿色升级的重要引擎。绿色金融凭借生态补偿机制，为黄河流域地区的生态保护、修复及治理提供了坚实支撑；同时，通过创新性地融合“生态+农业”“生态+工业”“生态+文旅”等模式，全面优化了黄河流域的整体生态环境。绿色信贷、绿色债券等绿色金融产品为传统产业的节能环保改造和结构转型升级提供了重要的资金支持，还能推动水权和碳排放权交易，进而实现资源的市场分配，实现降低黄河流域整体能耗，减少温室气体排放的效果。
（二）绿色金融对生态经济的影响
      绿色金融对生态经济的影响，主要体现在产业结构生态化转型、绿色技术创新驱动以及生态资源价值化实现等多个维度。
      首先，产业结构生态化方面，绿色金融引导资金流向节能环保、资源利用效率高的产业，有助于黄河流域甘肃段的产业向更加环保和可持续的方向发展，进而提高产业结构绿色化水平，推动绿色发展。
      其次，绿色技术创新方面，绿色金融通过制定限制高污染企业贷款的制度，为其提供技术创新资金支持，迫使高污染企业进行绿色转型，从而提高整个区域的生态经济效益。
      最后，在生态资源价值化方面，绿色金融发挥着至关重要的作用，它将自然生态财富转化为经济社会财富。通过绿色金融，生态产品不仅能够创造经济效益，而且有助于促进生态资源的可持续利用，进而推动经济向绿色转型迈进。
四、绿色金融支持黄河流域甘肃段生态保护和高质量发展的对策建议
（一）建立绿色金融激励机制
      有效的绿色金融激励机制对于推动绿色金融发展至关重要。例如，湖南省银行业金融机构通过创新推出多种碳资产和碳权益抵质押融资产品，以及运用碳减排支持工具，持续增加绿色信贷投入，稳步降低融资成本。绿色金融政策对环保企业债务融资成本的影响研究表明，绿色金融试点政策对环保企业债务融资成本有明显降低作用，并且该作用具有持续效果。绿色金融发展过程中，降低企业融资成本有助于激发企业投资绿色技术和项目的热情，推动绿色创新。首先，通过优惠的税收政策和财政补贴，可以显著降低绿色项目的融资成本，提高绿色金融产品的市场竞争力。其次，建立绿色信贷风险补偿机制也是降低金融机构发展绿色金融风险的有效手段。魏晓云、韩立岩（2022）[2]探讨了中国证券市场的绿色激励机制，揭示了激励机制在推动市场参与者向绿色转型中的重要性。这些激励措施不仅能够促进绿色金融产品的创新和发展，还能够防止“洗绿”行为。
（二）建立统一的绿色金融市场监管体系
      可以通过制定绿色金融产品的定价标准、建立绿色金融监管制度和信息披露制度来统一绿色金融市场的监管体系，改善绿色金融市场信息不对称的现象。
（三）多措并举，增加绿色金融有效供给
      发展绿色债券市场和设立绿色基金是增加绿色金融有效供给的重要举措。绿色债券作为创新金融工具，其发展有效促进了绿色金融的供给。绿色债券为绿色项目提供了长期稳定的资金支持，解决了其融资期限错配的问题，从资金供给角度增强了项目的可持续性。王遥、潘冬阳（2021）[3]的研究认为，深入发展绿色债券市场有助于提高企业和政府的环境意识和社会责任意识，推动经济向绿色转型。绿色基金，特别是生态环保绿色基金，通过股权投资、项目融资等方式，将社会资金引导至生态保护和环境治理领域，推动了产业的绿色升级。在增加绿色金融有效供给方面，绿色债券如同甘霖，为绿色项目提供了源源不断的长期资金支持；绿色基金则似利剑，直指生态保护和环境治理的专项领域。
（四）坚定生态优先理念，积极推动绿色发展
      推动黄河流域生态保护和高质量发展，是实现经济社会发展全面绿色转型的重要举措，“绿水青山就是金山银山”理念是推动绿色发展的重要指导思想。宁朝山等（2023）[4]对黄河流域水资源－生态－城市－产业协同演进进行了深入探讨。他们明确指出，水资源构成了黄河流域生态系统的核心要素。应通过合理规划水资源的开发利用，加强生态系统的保护和修复，实现水资源、生态、城市和产业的协同发展，为黄河流域的可持续发展奠定坚实基础。任保平、张倩 （2019）[5]提出黄河流域高质量发展的战略设计应立足于黄河流域的生态特点和经济社会发展现状，构建包括生态保护、产业升级、科技创新、文化传承等多方面的支撑体系。
      生态保护方面，应着力强化黄河流域水资源保护及水环境治理，深入实施水土流失综合治理，以期提升生态系统的稳定性和服务功能。在产业升级方面，要加快传统产业的绿色转型，培育新兴产业，推动产业结构优化升级。科技创新领域，需加大对黄河流域生态保护及高质量发展相关技术的研发投入与应用推广，以增强科技创新对黄河流域发展的支撑力度。在文化传承方面，要深入挖掘黄河流域的历史文化资源，推动文化旅游产业发展，实现黄河流域经济社会发展的全面绿色转型。
（五）强化科技创新，构建现代产业体系
      科技创新作为推动经济发展和产业升级的核心力量，在构建现代产业体系中发挥着重要作用。在黄河流域生态保护中，强化科技创新更是实现其产业现代化和高质量发展的关键路径。融合大数据、人工智能及工业物联网等前沿信息技术，能够为黄河流域生态保护注入澎湃的技术活力，进而驱动其迈向高质量发展的崭新阶段。同时，积极促进新能源、新材料等战略性新兴产业与绿色金融相结合，对于推动黄河流域产业结构变革具有重要意义。将战略性新兴产业与绿色金融深度融合，不仅能为新兴产业注入资金血液，更能引领产业朝向绿色、可持续的未来稳步前行，从而实现黄河流域的生态保护和高质量发展的双重目标。
参考文献
[1] 刘继光,黄星刚.绿色保险:发展基础、面临挑战与政策建议[J].新金融,2023(11):56-61.
[2] 魏晓云,韩立岩.绿色PPP项目组合的最优契约:经济与环境效应的福利视角[J].金融研究,2022(3):60-78.
[3] 王遥,潘冬阳.金融推动碳中和进程:"绿色金融学术研讨会"综述[J].中央财经大学学报,2021(11):129.
[4] 宁朝山,李可馨.黄河流域水资源-生态-城市-产业协同演进研究[J].人民黄河,2024,46(2):21-28.
[5] 任保平,张倩.中国式现代化新征程中高质量数字基础设施建设的新要求和实现路径[J].求是学刊,2023,50(2):48-5