银行信贷支持陕西省县域经济发展研究
卞爱桢
陕西国际商贸学院，陕西 西安 712000

      摘要：县域经济主体作为我国经济体系的重要组成部分，其发展决定着陕西省整体发展趋势，其中银行信贷对县域经济发展的支持作用已经被学术界证实。本文为了研究银行信贷支持陕西省县域经济发展的问题，选择2014—2023年10年的面板数据进行研究，建立模型进行实证分析。实证结果表明银行信贷与县域经济发展成正比关系。通过理论与实证分析，本文得出尽管银行信贷能够支持县域经济发展，但银行信贷的回归系数都比较小，也就是信贷资金的促进作用不明显的结论。基于此，本文提出以下建议：其一，要提高地方银行的信贷扶持力度；其二，要加强信贷政策与财政政策的协调配合，促进县域经济发展。
      关键词：银行信贷；县域经济；面板数据模型
引言
      在经济全球化和区域一体化的大背景下，县域经济作为国民经济的重要组成部分，其发展状况直接关系到国家整体经济的繁荣与稳定。陕西省作为中国西部地区的重要省份，其县域经济的发展不仅影响着本省的经济格局，也对全国经济平衡发展具有重要意义。然而，陕西省县域经济发展面临着产业结构单一、金融服务不足、人才短缺等多重挑战。银行信贷作为金融支持县域经济的主要方式之一，对于缓解县域资金短缺、促进产业升级具有重要作用。因此，探讨如何通过银行信贷支持陕西省县域经济发展，不仅具有理论价值，更具有重要的现实意义。
一、文献综述
（一）关于金融支持县域经济发展的研究
      胡志[1]通过分析金融对区域经济高质量发展的影响，最终论证出银行资金不足是制约县域发展的关键因素。王宛书[2]在研究县域经济发展过程中，认为金融发展是在乡村振兴战略下完成的，并且金融支持力度越大，经济发展越好。
（二）关于银行信贷支持县域经济发展的研究
      何秋雨[3]分析了县域银行业信贷市场的运行情况，指出县域银行也应落实信贷优惠政策，促进银行县域贷款业务的增长，从而促进经济发展。程名望等[4]以经济发展水平与发展质量为被解释变量，农信社改制为核心变量，验证了农信社改制对县域经济发展的影响。叶文辉等[5]认为地方财政支持是除了银行信贷以外另一个能促进县域经济发展的因素，财政通过影响银行信贷，间接影响经济发展。
（三）国外研究现状
      Rioja等[6]通过地理或者某一个指标表征金融发展水平和经济发展程度，得出金融发展对经济增长的促进作用会因为经济体逐渐发达而发生改变。Tan等[7]证实在我国生产经营效率高的银行能够获得更高的利润，并提出从提高授信精确性和适度性的角度，提升银行服务质效 。Shamshur等[8]则是以9个欧洲国家企业数据为样本，通过研究分析来证实银行效率提升能够带来中小企业的借款成本的显著下降，从而促进中小企业发展。
（四）文献述评
      1. 金融支持县域经济发展研究
      国内外针对该问题的研究都是分析县域经济发展存在的问题，通过实证研究的方法验证，采用地区生产总值与金融指标构建模型进行分析[9]。但是大部分采用的指标都是银行信贷指标。基于此，本文在研究时选取陕西省107个县（市）的县域数据，并且把金融支持细化为银行信贷支持，以期更贴近指标的具体经济意义。
      2. 银行信贷支持县域经济发展研究
      当前针对银行信贷支持县域经济发展研究的实证分析较少，大多是从理论分析出发，提出关于银行如何提高信贷支持力度来促进经济发展[10]。
      基于此，本文在研究时，在实证分析中把数据落实到县级数据，采用面板数据模型对县域经济发展进行多样本研究。
二、变量选取与模型构建
（一）变量选取
      （1） 解释变量。 本文选取了金融机构贷款余额（loan）作为解释变量。
      （2） 被解释变量。本文选取了地区生产总值 （GDP）作为被解释变量。
      （3）控制变量。县域经济的发展受多种因素影响，在实证数据分析时必须控制这些变量以减少因遗漏变量所形成的偏差。本文考察借鉴了学者对县域经济问题的研究，选择放入计量方程模型中的控制变量包括：工业发展水平、固定资产投资额(inv)、公共财政支出[11]。
（二）实证模型构建
      为了缓解面板数据异方差的影响，本文将地区生产总值、金融机构贷款余额、公共财政支出、固定资产投资额、工业增加值分别取对数处理，构建如下面板数据模型：

式中：i=1，2，3，…，N，为截面成员的个数；t=1，2，3，…，T，为年份；α为该模型的常数项；β为自变量的系数；ε为随机误差项。
      该模型中 LnGDP 表示县域地区生产总值，Lnloan 作为解释变量表示金融机构贷款余额，Lnpub表示公共财政支出，Lninv表示县域的固定资产投资额，Lnind表示工业增加值情况。
三、实证分析
（一）单位根检验
      因为选取的截面数据较多且时间跨度短，为了避免面板数据中出现严重的伪回归现象，因此对数据进行单位根检验。本文选择ADF检验，检验结果如表1所示。

（二）面板数据模型的识别与检验
      为了确定不同地区的模型形式，本文采用两种主要的检验方法相结合的方式，即通过F检验和豪斯曼检验来判断具体选择的面板数据模型形式。因此，本文通过EViews13.0 进行 F 检验和豪斯曼检验。检验结果如表 2所示。

      表2中，F检验的p值为0，说明固定效应比混合回归更合适，再通过豪斯曼检验发现，p值均在5%的显著水平下拒绝原假设，因此选择固定效应模型进行回归最合适。
（三）模型的回归结果分析
      本文对陕西省县域地区数据建立固定效应模型进行回归分析，模型的回归结果如表3所示。
      这四个变量都在1%的置信水平下显著。Lnloan的系数为正，说明金融机构贷款余额与陕西省县域GDP 呈正相关关系，也就是说银行信贷确实能够促进县域经济发展。同时也可以看到，在促进县域经济发展上，其他控制变量诸如财政支出、固定资产投资、工业增加值都发挥了一定的作用，公共财政支出的作用力度仅次于银行信贷。

四、结论与对策建议
      本文通过对陕西省县域经济的银行信贷支持效应进行实证分析，得出如下结论。
      （1） 银行信贷对县域经济发展都具有一定的促进作用，能够支持县域经济的发展。
      （2）银行信贷促进县域经济发展的回归系数较小，也就是说信贷资金的促进作用不明显，信贷扶持力度弱[12]。银行信贷并不是县域经济发展的主要来源，政府财政支出、固定资产投资以及工业发展水平都能够促进县域经济发展。
      （3）政府财政支出的促进力度仅次于银行信贷，财政支出与银行信贷不能很好地结合，使得资金利用率较低，无法更好地服务县域经济。
      根据实证结果，本文给银行业发展提出几点建议。
      1. 调动和提高银行的信贷扶持力度，合理配置资金
      经济的发展离不开金融的发展，只有对金融资本进行有效分配，银行等机构正确运用金融资产，才能有效推动县域经济的发展[13]。地方商业银行需要予以相应的优惠，并且针对部分中小微企业以及涉农方面的信贷在多方面给予优惠扶持。
      2. 加强信贷政策与财政政策的协调配合，促进县域经济发展
      政府的财政支出是促进县域经济发展的另一个关键因素。在当前，尽管国家所采取的扩张性财政政策与稳定货币政策措施之间的协调工作取得了明显进展，但在这两个政策措施之间的协调过程中还面临着若干突出的问题[14]。建立并完善地区信贷政策与财政政策的协调配合制度，逐步健全和优化国家宏观调节体制，对推动区域经济与社会的平稳发展有着重大意义。
参考文献
[1] 胡志.金融支持区域经济高质量发展研究:基于商洛市金融发展规模、结构、效率与经济增长分析[J]. 西部金融,2024(9):18-24.
[2] 王宛书.乡村振兴视域下普惠金融服务县域经济研究:基于Y区的调研分析[D].南昌:江西财经大学,2024.[3] 何秋雨.新乐市国有商业银行对县域企业信贷支持分析[J].河北金融,2020(5):69-72.
[4] 程名望,韩佳峻,杨未然.经济增长、城乡收入差距与共同富裕[J].财贸研究,2022,33(10):1-17.
[5] 叶文辉,张晓斌.地方政府财政支出能够促进信贷投放吗:基于中国县域数据的实证[J]. 山西财经大学学报,2024(3):44-56.
[6] Rioja, F,Valev, N.Does one size fit all?: a reexamination 
[7] Tan, Yong, Floros, Christos, Anchor, John. Theprofitability of Chinese 
[8] Shamshur, Anastasiya,Weill, Laurent.Does bank efficiencyinfluence the cost of credit? [J]. JOURNAL OFBANKING & FINANCE,2019,105:62-73.
[9] 张传娜,董玫汐.银行信贷支持吉林省县域经济发展问题研究:基于空间面板计量模型[J].长春金融高等专科学校学报,2019(1):74-82.
[10]王林荧.经济新常态下金融支持县域经济发展研究:以浙江省为例[D].厦门:厦门大学,2018.
[11]张蒂.陕西省县域经济发展的金融支持体系研究[D].西安:西安电子科技大学,2014.
[12]王妍.普惠金融背景下银行支持县域经济发展机制研究:以安徽为例[D].苏州:苏州大学,2020.
[13]王晓芳 . 县域经济发展的金融支持[J]. 西部金融,2018(5):11-13.
[14]孙书章,熊泽川,刘艳.普惠金融促进河南省乡村经济振兴:多维度内涵与实证分析[J].征信,2025,43(1):83-92.