数字普惠金融赋能中小企业新质生产力发展路径与挑战
曾成建

      【摘要】数字普惠金融通过技术创新与政策协同，为中小企业新质生产力发展提供了重要支撑。本文通过阐述数据创造信贷、供应链金融整合、政策与金融科技对接、数字金融基础设施建设等几种方式来解释数字普惠金融对中小企业发展的促进作用。不过，当下面临数据孤岛、中小银行数字化滞后、AI 应用不足、政策适配性差及风险管控等挑战。因此要推动数据共享、加强中小银行科技投入、深化垂直领域 AI 应用、优化政策配套，并探索跨境数字普惠金融，才能充分发挥数字普惠金融的作用，促进中小企业高质量发展。
      【关键词】数据；人工智能；生产力
引言
      中小企业是我国国民经济中的重要组成部分，长期面临着融资难、融资贵的问题，这制约了其科技创新与产业升级的发展潜力。数字普惠金融基于大数据、人工智能、区块链等工具突破了金融服务壁垒，为中小企业提供了更便捷、更低成本的融资途径，加之“新质生产力”理念强调中小企业需向数字化、绿色化、智能化转型，数字普惠金融的支持尤为关键。
      当前，我国数字普惠金融在数据征信、供应链融资和政府协同等方面进展显著，但仍存在数据共享不足、小银行数字化能力弱、人工智能应用不深等问题。提升数字普惠金融服务效能对激发中小企业创新能力至关重要。本文系统梳理其赋能路径和现存问题，并提出政策建议，以期为相关政策制定者、金融机构和中小企业提供参考。
一、数字普惠金融赋能中小企业新质生产力的主要路径
      （一）数据驱动的信用评估模式
      依托大数据技术、人工智能技术等高新技术手段，利用中小企业的贸易记录、税收信息以及供应链信息等多种资源数据，构建精准的企业信用画像，有效化解了传统金融业存在的信息不对称难题。例如，全国小企业银行借贷信用信息共享平台系统可以通过监测数据的动态变化，提升贷款审查的效率，缩减风险成本。
      （二）供应链金融一体化
      供应链金融一体化通过对核心企业及其下游小型企业的商业行为信息的汇总后进行一体化处理，构建 B/C 端全方位的金融服务体系，有效地将应付账款、存货等流动性资产盘活。例如，京东科技等平台通过区块链技术对贸易事项真实性和合法性的查证，加快了放贷的速度，降低了违约的可能性。
      （三）数字化金融基础设施
      数字化金融基础设施是金融科技创新的重要支撑，支付结算、信贷评估、信息共享和网络安全等多个重要环节都属于数字化金融基础设施范畴。以人工智能、区块链和云技术为核心的先进科技，推动金融业加速向智能化、分布式架构发展，提升运行效率、增强风险管控并优化客户体验。
二、当前面临的主要挑战
      （一）数据孤岛与信息壁垒
      由于政府、银行以及企业之间的数据系统割裂导致对于中小企业的信贷评级缺乏实时的数据支撑；全国性数据融合同样面临着标准不统一、缺乏共享机制等问题。如此不仅增加了风控成本、同时也缩小了普惠金融的服务范围。
      （二）中小银行数字化转型滞后
      在资本投入不够、技术预配不足和工作人员数量匮乏等诸多问题上，大量区域性银行仍然保持着过去传统的经营模式和信息管理系统，从而导致他们风控能力差，服务质量低。相比于大型国有银行或互联网金融，地方小型银行在数据分析、智能风控、网上服务等方面相对落后，不良贷款率始终较高。
      （三）AI 与金融场景融合不足
      虽然通用的 AI 巨模型在文本生成等方面有十分优异的表现，但仍然无法解决“幻觉问题”“不可解释问题”等问题，这些问题发生在金融业务中的信用审核、防诈骗等场景时会导致更为严重的后果。受制于金融行业对准确率、合规性的高标准，当前 AI 技术尚无法完全满足现实场景的需求。
      （四）政策执行与市场适配性问题
      尽管不同等级政府对中小企业的金融帮扶政策很多，但在落实过程中仍面临“最后一公里”的梗阻。有的地方政策供给与企业需求不对应，如科技型中小企业所需的经常性资金，当地银行更多地偏好于短期现金流贷款；又如绿色金融、链金融等较新的金融工具在县域经济发展中的推广较滞后，政策内容与地方经济特点之间存在一定脱节。
      （五）风险管控与合规压力
      随着金融科技的发展带来的数据安全问题、反欺诈以及合法经营的需求日益突出。一方面，新型的网络犯罪手法在不断升级，银行等金融机构需进一步提升智能化风险防控体系建设；另一方面，越来越多的严苛法律法规（如《中华人民共和国数据安全法》和《中华人民共和国个人信息保护法》）提高了企业的合法经营要求。
三、优化对策与未来展望
      （一）推动数据共享与标准化
      建立统一完善的数据标准体系。由金融监管机构牵头，联合行业协会、技术专家及市场主体共同制定涵盖数据采集、清洗、存储、交换和应用的全流程标准规范。重点包括：统一采用 JSON 或 XML 等通用数据格式；明确接口 API 规范及数据要素；建立数据安全分级与防护机制；并设立定期审核和更新的机制，以适应技术与业务发展需求。此举将有效打破“数据孤岛”，夯实数据共享基础。
      建议构建基于区块链的安全数据共享架构，利用其分布式记账与不可篡改特性，保障数据完整性与可追溯性。引入联邦学习、多方安全计算等隐私技术，实现数据“可见不可用”。架构需支持高并发、可扩展，并建立完善的身份认证与权限管理体系，确保仅授权用户可访问特定数据。
      建议建立健全的数据治理机制，构建数据质量评估体系，制定清晰的数据清洗与检测规范，保障数据的准确、完整和一致。实施全过程管理，明确各阶段责任主体及要求，开发溯源工具以实现数据流动可追溯、可管控。同时设立数据管理组织架构，界定角色职责，制定考核标准，确保治理要求有效落实。
      （二）加强中小银行金融科技投入
      建议推动中小银行以“科技联合体”模式加强金融科技创新，由省级金融监管机构和银行行业协会牵头，联合区域内中小银行共建金融科技研究中心。该中心按市场化机制运作，通过技术委员会决策共性技术研发方向，重点解决如新核心系统研发、智能风控模型构建、数据中心建设等共性问题。
      实施程序可以选择“总体规划，分步实施”，选择三至五家有代表性的中小银行作为试水点，当技术方案成熟后再对全行业进行推广。在技术平台选型方面推荐使用云计算技术，利用分布式的架构思想结合微服务的原理，重构传统的银行信息技术架构，逐步淘汰高成本的 IOE 闭环架构。建设开源的 API 生态圈，使用标准的接口对接优质的金融科技公司的第三方产品，在做好安全防护的前提下，加快技术更新速度。通过发展统一的研发成果专利权分享机制，明确各单位应享有与承担的权利与义务，并制定合理的费用标准和运营办法。
      （三）深化垂直领域 AI 应用
      首先，构建行业专用数据架构，建立面向征信、反欺诈和智能投顾等场景的高质量标注与清洗数据集，确保数据质量及标签标准符合监管要求。模型开发宜采用“预训练 + 精调”路径，通过领域适配强化金融特征处理与算法选择。其次，由监管机构牵头构建 AI 评价体系，制定精度、公平性与可解释性标准，并建立评估平台，对上市AI 系统开展压力测试与伦理审查。在智能风控领域，应推动因果推断模型研发，超越传统关联分析，提升风险识别的准确性与有效性。此外，需建立 AI 动态更新机制，由专人监控模型性能并定期优化参数与算法。最后，应加强复合型人才培养，通过更新教育计划和深化校企合作，提升从业人员的技术应用能力。
      （四）完善政策配套与激励机制
      建立差异化的监管考核体系，针对不同的金融机构类型来拟定不同的中小企业金融服务评价指标，譬如对于小型银行可加大第一家贷款给小型企业比例得分的分值，而对于中大型的金融机构侧重于其技术输出效果和技术性平台能力的提升效应。在评价形式上，应采取随机与年终考评的机制，并通过数字摄像头来记录其政策执行情况，同时配套建立阶梯式激励措施，给予完成了绩效要求的金融机构相应的信贷政策、下调存款准备金率等实际奖励。
      构建多方风险分担机制，由财政部门、金融机构、担保公司共同出资设立风险补偿资金池，按照“政银担”4:3:3的比例分担普惠金融业务风险损失。建立高效补偿流程，15 天内资金到位，降低风险损失率，根据业务类型区分不同赔付比例，如加大科技创新类中小企业的奖励，赔偿比例最高到 50%，针对环保类贷款，贷款项目最高可达60%。为提升政策精准度，还需建立企业融资需求大数据分析平台，根据中小企业的融资需求实时监测政策盲点，智能化及时调整奖励标准和力度，建立人工智能体系，精简申领手续，推行“一站式办理”，让金融机构和企业能够便捷享受政策红利。
      （五）探索跨境数字普惠金融
      构建多边监管协作框架，其核心就是由央行主导，联合 RCEP 签约国的金融监管机构形成常态化的联络机制，包括三个方面的内容：一是统一跨境支付数据标准，以ISO20022 报文标准确保支付令之间的一致性和交互性；二是构建一套反洗钱情报交换机制，在区块链技术基础上实时核查可疑交易记录；三是建立监管沙盒跨境试验机制，由符合条件且具备资格的金融科技创新企业在多个国家共同完成其创新产品的测试。从执行层面看，先在广东香港、澳门的大湾区及海南自由区展开先期试点，开发具备多币种结算功能的跨境支付系统，并加入人工智能化的汇率风险控制功能。
      建议依托国际贸易“单一窗口”，整合跨境企业的海关、物流及支付等多维数据，构建精准的进出口企业跨境画像。针对跨境电商等新兴业态，可基于真实贸易活动开发线上借贷金融工具，并借助智能合约技术实现全程自动化的放款与回款。为更方便地控制风险，可构建由中国出口信用保险公司、境外银行及海外仓储服务商共同参与的三方监管机制，并运用物联网技术实时追踪抵押资产的位置动态。同时，发展专门的从事跨境金融服务的经纪公司，为中介公司提供合法性的辅导、汇率保护等增值服务减少中小企业跨境贸易成本。为了保证工作的可持续性，建议成立专项风险准备金，对从事外贸性质的中小企业提供借款补贴，利用国际再保险制度转移各国风险。
四、结语
      数字普惠金融作为金融科技与普惠理念的结合，为新发展起来的中小企业的生产率发展提供了新的助力及动力。在以数据化为导向的信用评估、供应链融资创新与政策协同等方面，数字普惠金融新技术的应用显著提升了中小企业的融资效率与便利性，并有效加速了其数字化转型进程。当然，仍存在数据壁垒、技术兼容、政策落地等方面需要解决。未来应加强部门间数据共享、提升中小银行数字化能力、深入推进人工智能的应用、优化相关政策激励，从而建设更加完善的数字普惠金融体系。各方合力、不懈探索，只有持续不断地改革创新才能切实发挥数字普惠金融的力量，支持中小企业的可持续发展。
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