供应链“脱核”下商业银行数智化产业拓客路径研究

周莲芳 林正轩

      【摘要】为顺应商业银行新趋势，助力“供应链脱核”，文章提出“选 + 筛 + 配”数智化产业拓客路径：其一，构建适用于银行业的产业景气度评价体系，精准洞察产业，实现产业选择；其二，遴选目标产业链企业，精准定位链上节点，借助企业产业识别模型形成潜在客户资源池，结合特色数据与专家经验形成“筛”客标签并前置营销，辅助批量筛选企业；其三，为不同企业适配特色授信指引方案，提高产业拓客效率与落地率。
      【关键词】产业景气度；产业识别；文本相似；产业拓客；产业数字金融
引言
      商业银行升级传统产业经营管理模式，促进产业金融转型，增进价值创造，应以数字化为锚点：一是挖掘多维数据，聚焦景气赛道，定位高价值客群；二是“走进产业看产业”，为不同生态场景下的各类主体提供差异化金融服务方案；三是基于大数据技术实现产业企业批量拓客，助力“供应链脱核”。
一、产业景气度评价体系
       （一）相关研究
      罗慧等将主成分分析方法和层次分析法相结合引入行业发展评价分析。首先基于主成分分析模型来分析行业月度景气程度，其次运用层次分析法计算指标体系中行业的权重，评价固定时段内工业发展态势。德勤从定量的角度出发，基于经营财务数据、投资市场数据和行业特色数据，利用人工智能算法追踪行业景气度。然而既有研究存在两方面问题：一是多依赖专家经验，模型扩展性与可比性不足，数据更新成本高、效率低；二是研究对象集中于上市公司，与商业银行更下沉的目标客群存在偏差。文章建立了一套适用于银行业的统一景气评价体系，将研究对象从龙头企业扩展至链上全企业，以提升覆盖广度与产业间可比性。
      （二）建模过程
      以江苏省工业和信息化厅发布的《江苏省“1650”产业体系全景图解》（以下简称《产业图解》）为例搭建产业景气度模型。基于专家经验将产业景气度评价体系分为发展现状与前瞻风向两个维度，进一步划分为成熟度、盈利能力、资本结构、新闻政策、科技能力、融资热度等六个子维度。在指标权重算法上，采用 Critic 赋权法根据指标的变异性和冲突性大小来确定权重，并结合专家经验进行取整处理。具体产业景气度评价体系如下表所示：

      （三）模型结果
      以 Wind 概念指数近一年涨跌幅作为产业景气度测度，通常来讲，股市对实体经济具有领先性，概念指数近一年涨幅越大则说明该产业景气度越高。江苏省 16 个产业集群中有 6 个集群与 Wind 概念指数重合，模型结果与指数涨跌幅对比如表 2 所示，二者趋势相近，模型具有较好的区分度和排序性。
二、基于文本相似算法的企业所属产业识别模型
      （一）相关研究
      在企业所属产业识别领域，学界和商界多基于企业的专利、招投标数据等进行判别。在依据文本信息将企业上链的过程中，李莹将语义文本相似度算法分为传统方法和深度学习两类。传统方法依赖于特征提取和规则定义，运算效率高，但普适性受限；深度学习法可自动学习语义表征，适应多类场景，准确性较高，但对数据与算力要求较高。武兰芬等专注氢能产业专利数据，从技术、经济和法律三个维度识别核心专利，运用熵权法和灰色关联度分析法对专利评分，选出各节点关键专利，划分出上、中、下游节点。
      尽管已有研究对专利和文本相似有较深入探索，但基于企业知识库文本进行系统化产业链构建的实践仍较少。文章从《产业图解》16 个先进制造业集群的 50 条重点产业链上已有的 5145 家重点企业出发，创新地将知识库文本相似度方法应用于产业图谱构建，并实现自动化扩充产业节点企业库。
      （二）建模过程
      1. 数据准备
      采用算法集成与专家经验结合法处理专利、新闻舆情等底层文本语料库。首先，使用自然语言处理中的专业中文分词库 Jieba Segmentation 作为基础分词库；其次，引入产业专家沉淀的各产业节点产品专业术语，形成自定义字典优化词库，使其更符合产业发展实际情况；最后，对底层文本语料库进行自定义分词处理，形成企业主营产品词组。
      2. 模型算法
      以两个企业主营产品词组之间的相似度平均值作为企业最终相似度：

      3. 模型结果
      基于以上相似企业构建逻辑，以《产业图解》中 50条重点产业链进行实证分析，将各产业链上、中、下游节点上筑峰强链的重点企业作为企业相似度模型的参考点，计算重点企业与其他企业的相似度，识别出与重点企业在业务特征、技术能力等方面相似的企业，对每个链上节点企业库进行扩展，形成产业节点企业资源池，部分上链企业分布（以集群为统计单位）如表 2 所示。

三、“选 + 筛 + 配”医药产业拓客创新路径案例分析
      （一）“选”：聚焦高景气产业节点
      医药产业上游涵盖原材料、生产设备及技术服务，中游为核心研发与生产环节，下游包括销售与终端服务等，医药研发与制造企业具有高投入、长周期、高风险的特征，但药品一旦成功上市也将带来显著收益。故选取医药产业中游研发与制造这一高价值环节的企业作为实证对象，开展创新路径分析。
      （二）“筛”：筛选符合审批导向的企业
      商业银行传统授信审批通常遵循自上而下的研究路径，需同时关注企业所在产业的成长性及企业自身在产品、技术、财务与管理等方面的风险。营销创新路径旨在将授信审批经验前置至营销阶段，基于外部工商司法数据与特色医药数据，结合授信审批专家经验，形成“正常开展类”“适度开展类”“谨慎开展类”“禁止介入类”四类授信预分层标签，以实现企业精准营销。针对“正常开展类”药企，客户经理可正常营销；“适度开展类”药企属第二营销优先级，客户经理可适度拓客；针对“谨慎开展类”药企，客户经理可考察实际情况后选择是否展业；“禁止介入类”药企则通常不建议直接展业。
      （三）“配”：适配不同授信审批指引
      对药企进行授信预分层后，在客户经理触达前，结合产业特色数据与商业银行审批专家经验，将药企进一步分为“综合型”和“创新型”两类药企，并适配差异化授信审批指引供营销参考。如某化学药品原料药制造企业，主营消化系统与代谢药物、文号有效药品 18 个、年销售总金额超 2 亿元，授信预分层标签为正常开展类，药企类型为综合型药企，适配授信审批指引为流动性融资需求上鼓励开展具有自偿性质的供应链金融产品合作、项目性融资需求上鼓励开展综合类项目融资、亦可探索医药特许权融资等。

四、结语
      文章提出了“选 + 筛 + 配”数智化产业拓客新范式：首先，构建适用于银行业的产业景气度评价体系，辅助判断产业发展趋势，为目标产业“选”择提供依据；其次，基于多维数据建立企业所属产业识别模型，将企业精准挂载至产业链节点，构建潜在客户资源池，结合产业特色数据及审批专家经验，形成“筛”客标签并前置到营销环节，辅助客户经理批量筛选符合业务导向的企业；最后，基于产业特色属性在营销触达前为企业适“配”差异化授信指引。该路径以产业企业价值深度挖掘为商业银行客户经理及审批人员提供智能决策工具，推动产业金融从经验驱动转向数据驱动，提升商业银行服务实体经济的质效，助力“供应链脱核”。
参考文献
[1] 罗慧 , 李艺丰 , 王蓓蓓 . 基于层次分析和主成分分析的行业用电发展态势评估 [J]. 电力需求侧管理 ,2017,19(01):11-16.
[2] 张曦 , 王贤文 , 刘则渊 , 侯海燕 ,. 基于专利计量的企业技术相似性网络测度研究 [J]. 情报杂志 ,2011,(01):90-93.
[3] 武兰芬 , 吴坤君 ,. 基于专利分析的氢能产业链划分及核心专利识别研究 [J]. 情报探索 ,2024,(05):27-34.
[4] 江苏省“1650”产业体系全景图解 [R]. 江苏省工业和信息化厅 ,2024