数字普惠金融驱动中小企业供应链协同机制构建研究

蒋杏子

      【摘要】基于中小企业供应链协同面临的资金瓶颈与信息障碍，对数字普惠金融的驱动路径与机制构建进行了系统研究。阐述了“融资赋能、信息联通、生态嵌入”三条驱动路径，构建了涵盖信息共享、信用传递、资金匹配、风险联防及激励相容的协同机制。结合“撮合拍”平台案例，验证了机制落地效果。研究结果表明，数字普惠金融可有效提升中小企业参与供应链的协同效率与稳定性。
      【关键词】数字普惠金融；中小企业；供应链协同；机制构建；平台案例
引言
      中小企业在供应链体系中处于承压运行状态，长期面临资金约束、信用弱化以及信息孤岛等结构性障碍，这严重制约了产业链的协同效率与韧性水平。数字普惠金融以数据驱动和平台融合为手段，重新塑造了供应链资源配置的逻辑，并拓展了协同机制的边界，为破解要素错配问题、提升协同质量提供了现实可行的路径。聚焦机制构建的系统性与实践性问题，深入探讨其作用逻辑与运作模式，有助于完善产业协同治理结构，释放中小企业的发展潜能。
一、数字普惠金融驱动中小企业供应链协同的路径分析
      数字普惠金融通过“融资赋能”“信息联通”“生态嵌入”三条相互关联的路径，系统性地驱动中小企业供应链协同。“融资赋能”路径以供应链交易数据为依托，推出订单融资、应收账款质押融资等定制化产品，破解中小企业资金周转难题。这使得中小企业在采购环节能够及时支付上游供应商货款，保障原材料的稳定供应；在生产环节具备充足资金投入设备升级和产能扩张；在库存环节通过科学配置资金优化库存结构，进而与核心企业形成同步的生产与交付节奏。“信息联通”路径依托数字技术搭建供应链数据共享平台，整合上下游企业的销售数据、库存水平、订单状态等关键信息。这使得需求预测摆脱单一企业数据的局限，生产计划能够根据终端需求动态调整，物流跟踪实现全链路可视化，从根本上降低了因信息滞后导致的协同效率损耗。“生态嵌入”路径推动数字普惠金融平台与供应链管理平台深度融合，实现资金流、数据流、货物流的深度互通与功能互补。该路径吸纳核心企业、中小企业、金融机构、物流服务商等多元主体入驻，构建起权责清晰、利益共享、风险共担的供应链数字生态，为协同模式的长效运行提供底层支撑。
二、数字普惠金融驱动的供应链协同机制构建
      数字普惠金融驱动的供应链协同机制以“目标－动力－结构－功能”为核心逻辑构建总体框架，并围绕信息共享、信用传递、资金匹配、风险联防、利益分配与激励相容等核心子机制展开，形成一个闭环联动的有机体系，推动供应链实现高效、稳定、协同发展。
      （一）总体框架设计
      该机制以提升供应链协同效率、降低成本、强化稳定性为目标，为运行指明方向，其设计围绕中小企业与供应链各主体的共生发展需求展开。在动力层面，信息共享、信用赋能、效率提升、风险防控这四大核心驱动力与三条驱动路径，为协同行为提供持续支撑。在结构层面，以数字普惠金融平台为技术载体，整合多元参与方，搭建“数据互通、权责清晰、利益共享”的网络化协同结构，明确各主体的角色与互动规则。在功能层面，通过结构优化实现资源的精准配置、协同流程的标准化、风险的协同防控，保障单次协同高效落地，推动协同模式长效迭代，提升供应链的整体价值。
      （二）核心子机制构建
      1. 信息共享机制
      信息共享机制以实现数据的精准流转与安全复用为目标，搭建全链条、标准化的信息交互体系。数字普惠金融平台作为信息枢纽，整合多维度数据，按照“业务关联度 + 敏感等级”进行分类分级，明确公开类与涉密类信息的划分标准。该机制建立标准化的数据接口与传输协议，支持主体系统对接，实现跨平台的实时互通，同时设置分级授权访问规则。此外，嵌入区块链技术保障数据不可篡改，通过加密算法与安全审计日志防范信息泄露，确保数据的真实性与安全性。该机制规范了信息的全流程，消除了信息壁垒，为供应链各环节的协同提供数据支撑，夯实了信息基础。
      2. 信用传递机制
      信用传递机制以数字普惠金融平台为核心，构建“核心企业信用背书—交易数据赋能—多层级信用流转”的闭环体系。核心企业为中小企业提供信用支撑，平台依托信息共享机制所积累的数据建立标准化的信用评价模型，将核心企业的信用向二级、三级供应商及分销商传递。该机制设置动态信用更新规则，结合中小企业的实时经营数据与协同表现调整其信用等级，形成正向循环。此外，引入区块链技术保障信用信息的真实性与公信力，联合金融机构将信用等级与融资支持挂钩，使信用良好的企业获得更优惠的条件。该机制打通了供应链的信用壁垒，强化了协同意愿，推动形成“信用共建、利益共享”的生态，为长期稳定合作提供信用保障。
      3. 资金匹配机制
      资金匹配机制以数字普惠金融平台为枢纽，依托信息共享与信用传递机制，实现供应链资金供需的精准对接与动态适配。该机制通过平台归集中小企业在不同协同环节的资金需求，明确其核心诉求，同时整合资金供给方的信息。运用智能匹配算法，根据中小企业的信用等级、交易真实性、协同贡献度等指标，精准匹配需求方与供给方，并推出场景化产品。此外，嵌入全流程资金监控模块，实时追踪资金的流向与使用效益，建立资金供需动态调整机制，根据供应链订单波动、市场利率变化等因素优化匹配方案。该机制打通了资金流转的堵点，降低了中小企业的融资门槛与成本，提升了资金使用效率，为深度协同提供了稳定的资金保障，推动供应链向“资金－业务”一体化协同升级。
      4. 风险联防机制
      在供应链协同运行过程中，风险防控至关重要。风险联防机制以数字普惠金融平台为统筹核心，联动各参与主体构建全链条防控体系。依托信息共享机制整合数据，聚焦核心风险类型，建立涵盖定量与定性指标的风险识别体系。平台运用人工智能算法与大数据分析技术，实时监测与动态评估风险因素，划分风险等级，推送风险预警信息。各主体依据预设责任清单开展协同处置，形成风险处置合力。建立风险处置效果反馈与复盘机制，定期总结经验，动态优化风险识别指标与预警阈值，持续提升联防体系精准性与时效性，为供应链协同稳定运行提供长效风险保障。具体而言：
      风险识别体系构建：整合多维度数据，涵盖供应链各环节信息，聚焦信用违约、市场波动、物流中断、操作失误等核心风险类型。定量指标如应收账款逾期率、订单履约偏差率等，能直观反映风险程度；定性指标如政策变动影响、企业内控完善度等，从宏观和微观层面补充风险判断依据，形成全面、系统的风险识别体系。
      实时监测与动态评估：数字普惠金融平台运用先进技术，对风险因素进行实时监测，及时发现潜在风险。通过动态评估，按影响范围与损失程度划分风险等级，为后续风险处置提供准确依据，确保风险防控的及时性和针对性。
      协同处置与责任分担：各主体依据预设责任清单开展处置工作，核心企业利用自身资源优势提供供应链资源调配支持；金融机构根据风险情况调整信贷策略，合理控制风险；物流服务商优化运输方案，降低物流中断风险。通过各主体协同合作，形成风险处置合力，有效应对各类风险。
      反馈复盘与持续优化：建立风险处置效果反馈与复盘机制，定期总结防控经验，分析存在的问题和不足。根据实际情况动态优化风险识别指标与预警阈值，使风险防控体系不断适应供应链发展变化，持续提升精准性与时效性，为供应链协同稳定运行提供可靠保障。
      5. 利益分配与激励相容机制
      利益分配与激励相容机制以“公平共享、激励导向、长效协同”为原则，依托平台的数据整合能力构建科学化的体系。首先，建立多维度利益分配指标体系，以协同贡献度为核心，同时兼顾投入成本、风险承担比例、资源供给强度等关键因素，对这些指标进行量化，并运用层次分析法确定权重，以此确保分配的客观公正。其次，搭建利益核算与清算模块，实现分配过程的透明化。激励措施分为物质激励与非物质激励两类，设置阶梯式激励规则，即协同参与度越高、贡献越大，所获得的激励就越丰厚。再者，建立动态调整与监督评估模块，定期收集反馈意见，据此优化分配指标与激励规则，同时引入第三方机构进行监督，防范分配不公和激励失效等问题，推动各主体朝着“供应链整体价值最大化”的方向发展，实现协同行为与个体利益的深度绑定。
三、案例研究
      （一）案例选择与背景介绍
      本研究选取川投云链科技有限公司（以下简称“川投云链”）自研的“撮合拍供应链金融智慧服务平台”（以下简称“撮合拍平台”）作为案例，该案例全面体现了信息共享、信用传递、资金匹配等机制的实践落地情况。作为四川省属国企旗下的平台，其运行数据公开、成效可量化，具有代表性与参考价值。
      从行业背景看，供应链金融长期存在三大痛点：一是中小企业应收账款高企，“三角债”问题严重，导致资金周转受阻；二是核心企业信用难以传导至上下游，中小微企业缺乏抵押物和数据支撑，融资渠道窄、成本高（年化利率普遍达 5% 左右）；三是各方信息孤岛现象严重，信用与交易数据难以共享，金融机构风控困难，“不敢贷”现象普遍，制约了供应链协同效率。在此背景下，川投云链聚焦“数据要素 × 金融服务”融合，于 2024 年推出“撮合拍平台”，致力于通过数字技术破解信用传递与资金匹配难题，推动产业链“固链、补链、强链”。
      （二）机制应用效果
      撮合拍平台的机制应用流程以数字技术为纽带，深度落地前文核心子机制：核心企业上传交易合同、发票等凭证至平台，完成信息核验与存证（信息共享）；平台基于真实交易背景生成可流转数字债权凭证，将核心企业信用向上下游中小企业穿透（信用传递）；中小企业通过平台自主发起融资申请，系统结合信用评级与交易数据自动匹配适配的金融机构及信贷产品（资金匹配）；全流程嵌入风险监控模块，实时追踪资金与货物流转（风险联防）。应用效果显著：平台上线后，实现中小企业平均融资周期从 30 天压缩至 3 - 5 天，融资年化利率降至 3.8% - 4.5%，较传统模式下降 1 - 1.2 个百分点；截至 2024 年末，累计服务中小微企业占比超 92%，带动供应链协同订单履约率提升至 98.7%，核心企业上下游合作稳定性显著增强。案例启示表明，数字普惠金融驱动供应链协同的关键是以技术打破信息与信用壁垒，通过多机制联动实现“数据－信用－资金－风险”的全链条协同，为中小企业融入供应链生态、提升协同效能提供了可复制的实践路径。
四、结语
      数字普惠金融以技术嵌入为媒介，重构信息流、信用流与资金流的协同关系，构建了涵盖信息共享、信用传递、资金匹配、风险联防以及激励分配等内容的机制体系，推动中小企业深度融入供应链并实现稳定发展。未来，应进一步强化平台间的互联互通与制度规范建设，持续优化机制运行环境，拓展数字普惠金融在不同产业链条中的适配能力，加深其赋能深度。
参考文献
[1] 李广骥 . 数字普惠金融对中小企业创新能力的影响研究 [J]. 中文科技期刊数据库 ( 全文版 ) 经济管理 ,2025(6):126-130.
[2] 付小碟 . 电子商务平台赋能中小企业供应链金融的机制与效果研究 [J]. 电子商务评论 ,2025,14(6):1369-1379.[3] 阮值华 , 刘文华 . 供应链金融生态赋能中小企业韧性机制与对策研究 [J]. 中国商论 ,2025,34(13):110-114.