资金安全与效率双导向下的国企城市更新项目财务管控研究

栾晴

      【摘要】城市更新是优化城市空间结构、提升城市功能品质的重要举措。国企作为此类项目的核心实施主体，既要承担改善民生、完善市政配套的公益责任，又要兼顾项目的经营性效益平衡。然而，城市更新项目普遍具有实施周期长、涉及环节多、资金需求规模大的特点，资金安全保障与使用效率提升直接关系到项目能否顺利推进。基于此，本文深入分析了国企城市更新项目财务管控体系中存在的问题，并提出了一系列促进国企城市更新项目财务管控体系优化的策略，以期为国企提升城市更新项目财务管控水平提供可行参考。
      【关键词】资金安全；双目标；城市更新项目；财务管控
一、国企城市更新项目财务管控体系中存在的问题
      国企在城市更新项目资金管理方面存在诸多问题，影响项目推进与财务管控，主要体现在以下四个方面：
      （一）资金规划缺乏全周期统筹
      部分国企在资金规划时，未立足项目全周期推进特点统筹布局，仅聚焦某一阶段资金需求，无法串联前期调研筹备、中期建设实施、后期运营收尾等各环节资金需求节点，导致资金规划与项目实际执行节奏脱节。编制时仅围绕既定方案梳理资金额度，未考量推进中的各类变动因素，使得资金规划缺乏实际指导价值。项目执行中常出现前期资金闲置、中期资金缺口的情况，迫使国企临时调整资金安排，打乱财务管控节奏，增加资金把控难度。
      （二）资金支付流程管控存在短板
      国企城市更新项目资金支付流程管控漏洞明显，主要体现在审批规范不统一与全过程监管不到位。审批标准缺乏统一执行依据，不同业务板块、支付事项审批要求有差异，审批人员判断准则不明，易出现审批松紧不一，部分支付事项因标准模糊而推诿延误。全程监管缺失问题更为突出，支付前未严格核查支付依据的真实性与合规性，支付中未实时跟踪资金流向与使用用途，支付后未及时复核追溯，导致部分支付行为脱离财务管控，出现无依据支付、超范围支付现象。
      （三）融资渠道单一固化国企开展城市更新项目融资时，局限于传统融资渠道，融资思路固化且缺乏创新，未结合项目资金需求大、周期长的特点拓展适配融资方式，过度依赖单一渠道满足项目全流程资金需求。这种单一模式使资金供给灵活性差，一旦原有渠道出现政策调整、额度收紧等情况，项目就会面临资金供给缺口，影响推进节奏。此外，还会导致资金供给效率低，融资流程与项目资金需求节点无法精准匹配，增加融资成本，难以分散资金风险。
      （四）预算管理机制僵化国企城市更新项目预算管理机制未能贴合项目实际，运转僵化，核心问题是动态调整机制缺失与预算和项目需求适配度不足。预算编制完成后固化执行，未建立与项目推进相匹配的动态调整体系。而项目实施中易出现设计方案变更等情况，带来资金需求改变，固定预算指标无法及时调整，造成预算与实际支出严重脱节。同时，预算管理工作侧重事前编制，忽视事中动态管控与事后复盘优化，对预算偏差缺乏有效识别、分析与修正措施，偏差积累使预算失去实际管控作用。
二、资金安全与效率双目标下国企城市更新项目财务管控体系的优化策略
      城市更新项目周期长、环节多，国企承担公益与经营双重责任，财务管控至关重要，需从多方面着手提升资金安全与使用效率。
      （一）精准编制全周期资金规划，夯实安全效率基础
      全周期资金规划精准度影响项目推进连续性，是资金安全与使用效率的核心前提。国企编制规划时，要打破部门壁垒，组建由财务部门牵头，项目、工程、运营等部门深度参与的协同工作组，将资金规划嵌入项目全流程。
      具体操作中，国企应紧跟项目节奏对接资金需求，从前期拆迁摸底、规划设计启动资金，到中期工程建设材料采购、人工薪酬资金，再到后期招商运营培育、设施维护资金，逐环节明确资金需求时间节点与用途。结合项目施工计划、招商方案等资料，将各阶段资金需求细化到月度或季度，梳理支出合规要求，如拆迁补偿审核流程、工程进度款支付节点标准等，避免规划与实际脱节。
      同时，强化规划前瞻性，做好动态调整准备。城市更新项目受政策、市场影响大，国企编制规划时要预留弹性资金，建立政策跟踪和市场研判机制，关注专项债政策、融资利率变化等，提前分析影响并融入规划。针对设计调整、工期顺延等突发情况，制定资金调整预案，明确启动条件、调整流程和审批权限。定期复盘规划执行效果，梳理偏差原因，优化规划内容，形成“编制—执行—复盘—优化”闭环管理，贴合项目实际需求，夯实资金安全与效率基础。
      （二）强化资金支付全流程管控，筑牢安全效率防线
      资金支付环节关联资金安全与项目推进效率，是财务管控关键。国企要强化全流程管控，从规范前端审核与审批流程入手，搭建财务、工程、法务多部门协同审核机制。
      支付申请提交后，工程部门核实工程进度、质量验收情况，确认是否符合合同支付节点；法务部门核对合同条款执行情况，排查法律风险；财务部门审核支付依据真实性、合规性，包括发票真伪、附件完整性等。明确分级审批权限，根据支付金额和款项重要程度划分审批层级，避免权限集中或流程冗余。常规小额支付简化环节提升效率，大额、关键款项严格执行多级复核与联签制度。
      在此基础上，强化支付过程动态监控与支付后复盘追溯，形成闭环管控。依托信息化平台搭建动态监控体系，实时跟踪资金流向，确保精准支付至合同约定账户，杜绝资金挪用、截留。针对不同类型款项设置差异化监控要点，如拆迁补偿款跟踪发放合规性，工程进度款关联工程节点验收结果调整支付节奏。支付完成后定期开展“回头看”工作，梳理支付流程合规性、资金使用合理性，整改无依据支付、附件缺失等问题，明确责任主体。建立支付风险预警机制，对超合同约定支付、临近支付期限未完成审核等异常情况自动提醒，提前介入处置。
      （三）拓展多元化融资渠道体系，提升资金配置效率
      城市更新项目资金需求大、占用周期长，单一融资渠道难以满足需求，还会使国企面临政策变动或资金链断裂风险。国企需主动衔接政策导向，利用政策性融资工具，成立专项工作小组对接政府部门，梳理城市更新专项债、政策性贷款申报要求和流程，借助政策性银行“融资 + 融智”服务，在项目规划阶段厘清资金平衡方案。
      在市场化融资方面，国企要打破传统思维，针对改造后经营性资产，推进基础设施 REITs 申报发行，盘活存量资产回流资金。主动对接多家金融机构，探索“政策性银行 + 商业银行”拼盘融资模式，定制适配项目周期的中长期信贷产品，也可通过银团贷款整合金融资源，分散融资风险。
      同时，建立与多元融资适配的精细化配置机制，让资金精准对接项目需求。资金匹配上，严格区分项目公益与经营属性，将低成本资金重点投向公益性环节，将市场化融资和社会资本对接经营性项目，推行“策划 +融资 + 运营”一体化模式，使资金配置与项目运营收益预期匹配。建立资金使用动态评估机制，定期跟踪不同融资渠道资金使用进度、匹配精度和效益产出，调整闲置资金用途，优先保障核心需求。成本管控上，利用财政贴息等政策红利，对比不同融资渠道成本差异，结合项目收益回流节奏合理搭配长短期融资，优化融资期限结构降低综合成本。
      （四）建立动态预算调整机制，适配项目动态需求
      城市更新项目推进中，设计方案优化、政策标准调整、施工条件变化等情况常见，固化预算管理模式易导致预算与实际需求脱节。国企需梳理预算调整触发条件，避免调整随意性。
      结合项目特点，将设计方案重大变更、政策补贴标准调整、不可抗力导致施工成本变动等明确为预算调整核心触发情形，细化判定标准，区分设计变更轻重程度、政策调整影响范围。规范审批流程，建立分级审批规则，简化日常小额材料价格波动调整审批环节，明确办结时限提升效率；重大调整需多部门联合论证，核实必要性和合理性后，依据内部权限逐级报批，确保流程合规可控。
      此外，做好动态预算调整机制运行保障。依托内部信息化管理平台，搭建预算执行动态监控模块，实时抓取项目各环节支出数据，跟踪预算使用进度和偏差情况，及时推送提醒，为调整决策提供数据支撑。建立定期复盘机制，每月结合项目进度例会开展预算复盘，梳理偏差原因，判断是否启动调整流程，结合阶段性目标优化预算分配。推进业务与财务深度融合，让财务人员全程参与项目变更评审，提前预判变更对预算影响，避免调整滞后。明确各部门职责，形成项目部门发起申请、业务部门审核论证、财务部门统筹管控的协同模式，跟踪调整后预算执行情况，确保精准对接项目实际需求。
      通过以上财务管控策略，国企能够在城市更新项目中有效保障资金安全，提高使用效率，推动项目顺利实施。
三、结语
      综上所述，国企城市更新项目兼具公益属性与经营责任，资金安全与使用效率的平衡是项目顺利推进的核心支撑，也是财务管控体系构建的核心导向。因此，国企需在实践中强化多部门协同联动，让财务管控深度融入项目各环节，同时保持管控体系的灵活性，根据政策导向与项目实际变化持续优化。这既是保障城市更新项目平稳落地的现实需要，也能为国企在城市更新领域实现高质量发展提供财务层面的坚实保障。
参考文献
[1] 尹嵘 . 浅析建筑企业投资城市有机更新项目的财务风险管控[J]. 市场瞭望 ,2025,(19):166-168.
[2] 郑鹏伟 . 城市更新项目的财务预算精细化管理 [J]. 纳税 ,2025,19(28):103-105.
[3] 余晓军 , 李婵丹 . 城市更新项目可行性研究存在的问题及对策[J]. 建筑经济 ,2025,46(09):39-42.
[4] 汪少林 . 国企城市更新项目中会计核算与税务筹划如何协同发力 [J]. 中国商界 ,2025,(08):148-149.
[5] 王理政 . 城市更新投资项目管理挑战与对策探究 [J]. 中国管理信息化 ,2025,28(02):163-165.