企业环境责任、组织冗余与行业竞争对绿色创新的影响

王瑾

      【摘要】环境问题对我国绿色经济健康发展至关重要。对企业而言，积极履行环境责任、推动绿色创新，是实现高质量经济发展的必由之路。本研究基于 2019 至 2022 年上市公司数据，从环境责任视角，探究企业绿色创新的作用机制，通过引入组织冗余度和市场竞争作为调节变量构建相应的理论模型，并运用 OLS 和 2SLS 模型进行实证研究。结果表明：企业环境责任（CER）对企业绿色创新有显著正向影响；组织冗余和市场竞争均弱化了企业环境责任对企业绿色创新的影响。
      【关键词】企业环境责任；绿色创新；组织冗余；市场竞争；调节效应
引言
      绿色问题和可持续发展已成为生态敏感时代的主要前沿理论研究课题和实践主题，特别是对发展中国家。2020 年 9 月，中国正式宣布了“碳达峰和碳中和”的战略目标，计划到2030 年实现碳达峰，到 2060 年实现碳中和。在这一背景下，履行环境责任、推进绿色创新，对改善生态环境、实现“双碳”目标意义非凡。
      企业对我国绿色经济的发展有显著影响，而这一过程的实现有赖于 CER 的有效履行。企业环境责任（Corporate Environmental Responsibility, CER）指企业在追求利润最大化与股东价值的同时，所作出的关于环境保护和可持续发展的承诺。CER 使企业关注焦点从经济问题转移到环境问题，其在绿色运动中起到重要的作用。对于企业而言，绿色创新（Green Innovation,GI）是其实现可持续发展至关重要的路径。
      基于利益相关者理论和资源基础理论（RBV），学者们认为履行企业环境责任有助于获取利益相关者的资源支持，为绿色创新提供有利条件；但从资源约束视角，环境投入也可能挤占创新资源，产生“挤出效应”。
      鉴于此，本文整合 RBV 与代理理论，引入组织冗余与市场竞争作为调节变量，以 2019—2022 年我国 A 股上市公司为样本，实证检验 CER 对绿色创新的影响及其边界条件。研究不仅厘清了二者关系的理论分歧，拓宽了绿色创新前置因素的研究视角，也为企业优化资源配置、助力“双碳”目标实现提供了经验证据。
一、文献综述和假设
      （一）企业环境责任和企业绿色创新
      企业环境责任将盈利能力与社会责任相结合作为商业标准而非仅以盈利能力为目标，同时兼顾企业的经济绩效和环境绩效。根据利益相关者理论，企业积极履行 CER 有助于回应各利益相关者的期望，从而获得资源持，以保障企业正常运营，同时减少融资约束，并帮助企业获得绿色补贴。因此，企业越重视并履行 CER，开展绿色创新活动的意愿和动力也越强。
      H1：企业环境责任对绿色创新有促进作用。
      （二）组织冗余的调节作用
      根据 RBV，组织冗余是企业的一种潜在资源，可以使企业适应内外部环境的变化，具有很大的灵活性，可以参与企业环境责任实践活动。然而，从代理理论角度出发，组织冗余被认为是资源浪费，它为高层管理者的机会主义行为提供了空间，对企业创新产生不利影响。根据冗余资源在企业中的存在形态，将其分为已吸收冗余和未吸收冗余。未吸收冗余是因为企业对环境要求反应较差，会阻碍企业的开发创新。已吸收冗余一旦被用于特定项目，很难在公司内重新使用。
      H2：未吸收冗余削弱企业环境责任对绿色创新的促进作用。
      H3：已吸收冗余削弱企业环境责任对绿色创新的促进作用。
      （三）市场竞争的调节作用
      作为企业所处的重要外部环境因素，市场竞争必然会影响CER 与绿色创新之间的关系。竞争一方面使同行企业之间形成对立局面，从而加剧“创新竞争”的压力；另一方面，高强度的市场竞争会压缩企业的市场份额、抬高营销成本并削弱盈利能力，最终降低管理者投入创新的积极性。创新者的利润和专利价格因激烈的市场竞争而下降，创新者实施企业创新活动的积极性被削弱。
      H4:市场竞争能够削弱企业环境责任对绿色创新的促进作用。
二、研究方法
      （一）数据来源与样本
      本文以 2019 年至 2022 年沪深两市交易所上市的企业作为样本，并按照以下标准进行样本筛选：（1）剔除在研究期内发生特殊处理（ST、*ST）的公司样本；（2）剔除研究期间内样本观测值少于 3 年的公司，确保样本的时序性；（3）剔除无法获取数据的公司；（4）对连续变量在 1% 水平上进行 Winsorize处理，减少极端值对实证结果的影响。
      企业 环 境 责 任 数 据 来 源 于 润 灵 ESG 评 级（RKS ESGRatings）。企业绿色专利数据基于中国国家知识产权局的专利分类号，并与世界知识产权组织（WIPO）于 2010 年发布的《国际专利分类绿色清单》进行匹配获得。其余财务数据主要来源于年报文本分析、CSMAR 数据库和 CNRDS 数据库。收集整理的数据用 Excel 和 Stata17 进行统计处理。
      （二）测量
      1. 因变量
      企业绿色创新（GI）通过绿色专利授权数量来衡量。同时，选用绿色专利申请量进行稳健性检验。
      2. 自变量
      企业环境责任（CER）采用润灵环球评级的环境责任得分来衡量。
      3. 调节变量
      已吸收冗余（AS）是指已经被企业吸收使用的资源，本研究用“年度销售和管理费用与营业收入之比”来衡量。未吸收冗余（US）代表未被使用的流动资源，本研究用“流动比率”来衡量。市场竞争（Market），使用赫芬达尔—赫希曼指数（HHI）来衡量，即通过公司主营业务收入计算其所占行业市场份额，如公式（1）所示。因为 HHI 为负指标，即 HHI 越小，市场竞争越激烈；HHI 越大，市场垄断程度越高。所以为更好地解释市场竞争的调节作用，本研究用 HHI乘以 -1 来衡量市场竞争。
      4. 控制变量
      为较全面地考察企业环境责任与绿色创新之间的关系，本文参照相关实证研究，控制了可能影响企业绿色创新的关键因素。详情见表 1。

三、实证分析
      （一）描述性分析
      研究样本为 2019 至 2022 年沪深 A 股上市企业，最终筛选后得到394家企业，1447 个观测值，样本为非平衡面板数据。表 2 为各变量的描述性统计结果。GI 均值为 1.972，标准差为 1.626，表明样本企业普遍存在绿色技术创新行为，但整体水平偏低，且不同企业间的绿色技术创新存在显著差异。CER 的均值为 2.1，标准差为 1.629，表明样本企业在环境责任履行方面总体水平不高，同时企业之间存在较大的差距。
      （二）相关性分析
      表3为变量的 Pearson’s 相关性系数和显著性水平。其中，GI 与CER 的相关系数为 0.169（P<0.01），即企业积极履行环境责任能够促进企业绿色创新的提升，支持 H1.
      （三）回归分析
      本文采用面板数据的 OLS（ordinary least squares）模型进行回归，同时控制行业和年份。表 4 报告了 CER 对 GI 的回归结果。
      GI 之间存在显著的正相关关系，企业履行环境责任可以促进企业绿色创新，H1 成立。表 4 中第（2）列中交互项 c_US*c_CER(β=-0.0766，p<0.01），说明未吸收冗余对 CER-GI 关系起到负向调节作用。当未吸收冗余增加时，将削弱 CER 对公司绿色创新的促进作用，H2 成立。表4中第（3）列交互项 c_AS*c_CER说明已吸收冗余对 CER-GI 关系起负向调节作用。当已吸收冗余增加时，抑制了 CER表 4 中第（2）列中交互项 c_US*c_CER(β=-0.0766，p<0.01），说明未CER对公司绿色创新的促进作用，H3 成立。表 4 中第（4）列中交互项

说明市场竞争对 CER-GI 关系起负向调节作用。当市场竞争越激烈，CER 对公司绿色创新的正向影响越微弱，H4 成立。

      （四）稳健性检验
      1.替换因变量
      本文采用绿色专利申请数来替代绿色专利授权数进行稳健性检验,结论与前文结果一致.
      2.工具变量
      本文用当年企业所在的行业企业环境责任评分的均值和滞后一期 CER 作为 CER 的工具变量进行 2SLS 回归。同时对交互项进行中心化处理，使用 ivreg2 命令进行回归，结论与前文一致。
四、结论
      （一）企业履行环境责任促进企业绿色创新
      从战略决策看，履行环境责任促使企业关注利益相关者的绿色诉求，避免短期行为。从资源获取看，承担环境责任有利于企业与利益相关者建立互信关系，促进资源投入，支持绿色创新。从风险承担看，环境责任有助于缓解代理问题、降低融资约束，并带来政府绿色补贴。总体而言，环境责任与绿色创新均以减少污染、提高资源效率和推动可持续发展为目标，两者具有高度一致性。         （二）组织冗余的负向调节作用
      企业面临技术改革时的响应性弱，已吸收冗余嵌入组织内部，与企业的运营相关，重新配置的难度高，阻碍企业开展创新开发活动。基于委托代理理论，由于未吸收冗余灵活性较强，因此管理者可能为满足个人需求将企业闲置资源用于私人目的， 不利于企业的绿色实践和绿色创新
      （三）市场竞争的负向调节作用
      在激烈的市场竞争中，企业更倾向于采取稳健的经营策略而非冒险行为，关注利益相关者利益的动力随之减弱，使环境责任对创新的促进作用减弱。同时，竞争越激烈，行业平均利润越低，企业可用于承担环境责任的闲置资源也越有限。
五、局限性
      本研究仍存在一定局限。首先，样本仅涵盖沪深 A 股上市公司，结论在更广泛群体中可能存在差异，后续研究可扩大样本范围。其次，企业环境责任尚无统一衡量标准，本文采用第三方机构评级虽较为普遍，但仍可能受主客观因素影响。最后，本文仅从组织冗余和市场竞争探讨 CER 影响绿色创新的路径，其他潜在机制仍有待进一步研究。
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