基于OBE 理念的证券投资学能力导向教学与多元评价体系构建

基于OBE 理念的证券投资学能力导向教学与多元评价体系构建 项目名称：2026 年大连财经学院：从“知识考核”到“能力跃迁”：《证券投资学》课程多元评价体系的构建与应用（项目编号2025dlcjjg65） 陈玉涵 作者简介：陈玉涵（1991.3-），女，满族，辽宁凤城人，硕士研究生，大连财经学院讲师，研究方向：证券投资     【摘要】当前资本市场深化改革背景下，高校《证券投资学》普遍存在目标脱离岗位实际、实践环节薄弱、评价方式单一的问题，难以适配行业对应用型证券人才的需求。本文以OBE 理念为核心支撑，通过逆向设计课程目标、融入真实金融场景、深化校企协同，搭建覆盖多维度的多元评价体系，形成成果驱动教学质量迭代的闭环，为高校金融类课程改革提供可参考的实践路径。     【关键词】OBE 理念；证券投资学；能力导向；多元评价；逆向设计     引言     近年来，A 股市场注册制全面落地，衍生品市场持续扩容，深刻重塑了证券从业人员的核心能力图谱，市场对兼具量化分析能力、深度行业研究能力以及动态风险管理能力的复合型人才需求急剧攀升。然而当前高校证券投资学课程普遍停留在理论讲授层面，课程目标与行业岗位需求之间存在明显断层，实践教学薄弱且评价方式单一，难以有效支撑学生核心金融素养的系统性养成，以OBE 理念引领证券投资学课程改革，构建能力导向教学体系与多元评价机制对弥合教育供给与行业需求之间的鸿沟，培养适应现代资本市场应用型证券投资人才具有重要的理论价值与现实意义。     一、OBE 理念嵌入证券投资学课程的理论逻辑     厘清OBE 理念的核心内涵与课程转化机制，并系统梳理证券投资学的能力素养框架是推进后续改革的理论基石。     （一）OBE 理念的核心内涵及其课程转化机制     OBE 理念（Outcome-Based Education）以“学生为中心，产出导向，持续改进”为核心原则，其理论本质是将传统以“传授知识”为起点的教学逻辑，根本性地转变为以“学生能够做什么”为起点的逆向设计范式。在课程转化的操作层面，OBE 要求教育者首先明确学生毕业后应达到的具体可测量能力标准，再以此为逻辑原点反向规划课程体系、教学方法以及考核方式，实现课程目标、教学过程与评价机制三者之间的内在一致性，使课程改革同时具备理论合法性与实践可操作性。     （二）证券投资学能力素养框架的构成与层次     证券投资学是一门高度融合金融定价理论与数量分析方法以及市场实务操作的综合性课程，其能力素养体系呈现出三层递进结构。基础层面涵盖证券定价理论体系与财务报表精读分析以及资产配置基本逻辑，应用层面聚焦于行业深度研究方法与估值建模实操技术以及投资组合的动态管理，前沿层面则延伸至量化投资策略开发与衍生品定价分析以及ESG 因子整合应用，三个层次相互衔接并逐级深化，共同构成与证券行业主流岗位群高度对应的能力目标体系，为OBE 理念的嵌入提供了清晰的能力坐标系。     二、证券投资学课程教学的现实困境与改革诉求     精准识别当前证券投资学课程教学目标设定、教学模式与评价机制三个层面暴露的结构性困境，是推动改革的逻辑前提。     （一）课程目标偏离与金融岗位能力需求的结构性断裂     现行多数高校证券投资学课程目标的制定惯于沿袭教材章节体系，以知识点覆盖为首要导向，而非以岗位能力产出为核心牵引，导致课程目标与证券研究员、基金助理以及风险管理专员等核心岗位的实际能力要求之间形成明显裂痕。尤其在注册制深化推进的市场背景下，具备信息深度挖掘能力与企业估值判断能力以及量化风险控制能力的复合型人才缺口急剧扩大，而现有课程目标框架几乎未能对上述能力需求形成系统性回应，目标偏离问题亟待从根本层面加以矫正。     （二）教学模式固化与真实金融情境构建的明显缺失     以教师单向讲授为主的传统教学模式长期主导证券投资学课堂，使课堂知识体系与真实市场情境之间形成深层次隔阂。学生极难在价格剧烈波动、财报超预期披露以及突发舆情冲击等复杂动态场景中锻炼综合判断能力。部分院校虽引入金融模拟软件作为辅助手段，但大多停留于界面操作演示层面，既缺乏与真实市场实时数据的深度对接，也缺乏将基本面分析与量化建模有机融合的整体教学设计，致使模拟实训的实际育人价值远未充分释放。     （三）单一评价方式对学生能力产出的制约机制分析     期末卷面考试长期作为证券投资学课程的核心乃至唯一评价手段，其内在缺陷在于仅能考查学生对既有理论知识的记忆与再现，而根本无法测量学生面对真实投资决策问题时的综合分析能力、动态预判能力以及风险管理实操能力。这种单一化评价机制不仅助长了“临考突击”的低效学习行为，更使教学质量改进缺乏客观数据支撑。     三、基于OBE 理念的证券投资学能力导向教学体系构建     以OBE 逆向设计为逻辑起点，经由教学方法创新延伸至校企协同实践路径深化，系统搭建能力导向教学体系的完整框架。     （一）以能力产出为锚点的课程目标逆向设计     逆向设计的核心在于以证券行业主流岗位群的真实能力需求为出发点，通过系统性调研券商研究部门与公募基金以及私募机构对初级从业者的核心能力期待，将证券投资学课程目标从模糊的知识导向陈述重构为“能够运用DCF 模型对目标企业完成独立估值分析”以及“能够基于多因子框架构建初步量化选股策略”等具体可测量的能力指标，并据此反向优化课程内容模块的优先级排序与教学课时配置，使每一教学环节均服务于清晰的能力产出目标，而非单纯追求知识体系的形式完整性（见图1）。     （二）融入真实金融情境的多元化教学方法创新     在能力导向目标框架的支撑下，教学方法须从“讲授中心”向“情境中心”实现根本性转型。具体路径包括引入Wind 资讯等专业数据终端开展实时行情分析训练，要求学生按照卖方研究报告规范独立撰写个股深度分析报告，同时采用案例驱动教学，选取近年具有典型意义的市场事件，例如2021 年核心资产抱团瓦解行情与2023 年人工智能板块脉冲式上涨，作为研讨素材，引导学生从基本面逻辑与资金面结构以及政策信号三个维度展开综合研判，将证券投资的理论框架真正锚定于动态市场实践之中，切实培养学生在复杂市场环境下的主动决策能力。     （三）校企协同驱动的证券投资实践教学体系深化     构建实践教学体系的核心在于打通校内模拟训练与校外真实实战之间的制度壁垒，形成“仿真训练—校企协同—行业浸入”三段递进的实践路径。以辽宁某省级一流金融本科专业建设实践为例，该专业秉持OBE 理念，依托与银行、证券机构共建的11 个校外实践基地平台，将“课证融通”与“课赛融合”双轨机制系统嵌入证券投资方向人才培养体系，推动学生在掌握专业理论的同时，同步对标CFA 等国际权威资格认证标准，将实践考核占比提升至50% 以上，要求学生围绕信用风险与市场风险和操作风险设计完整的风险防控方案，此举显著强化了学生的市场洞察力与投资决策综合能力，其探索路径为同类院校构建校企协同实践教学体系提供了直接可参照的范本。     四、支撑能力产出的多元评价体系构建与持续改进     基于OBE 理念的评价体系，需要跳出“期末一考定成绩”的传统逻辑，构建覆盖全教学周期的多元评价机制，实现对学生能力成长轨迹的全流程追踪。     （一）过程性评价指标体系的维度设计与实施     过程性评价须贯穿整个教学周期而非仅设置于期中节点，其指标体系应覆盖学习投入度与知识理解深度以及分析输出质量三个核心维度。在证券投资学课程语境下，有效的过程性评价载体包括课堂投资观点辩论、每周市场动态点评短报告以及阶段性行业研究案例分析，每一评价任务均需配备明确的量化评分标准，从而将评价功能从终结性成绩裁定延伸至对学生能力形成轨迹的持续诊断，为教师的阶段性教学策略调整提供客观数据支撑，真正实现过程监控与能力导向的有机统一。     （二）基于真实情境的实践性评价任务设计与量化标准     实践性评价的设计须最大程度还原证券行业的真实工作场景，使评价任务本身成为能力训练过程的有机延伸，而非脱离实践情境的孤立考核行为（见表1）。以投资分析报告评价为核心范本，应要求学生完成从行业筛选、财务深度诊断、估值模型搭建到投资结论形成的全链路分析，并参照卖方研究报告的专业规范进行各维度量化评分，由此构建能够客观测量学生核心金融素养实际水平的实践性评价体系，推动评价从“考查知识储备”向“检验能力产出”实质性转变。     （三）面向长期成长的发展性评价机制补充     在过程性评价与实践性评价之外，补充设置发展性评价模块，将学生参与证券投资竞赛、考取行业资格证书、完成校企联合课题的成果纳入评价体系，打破课程考核的时间边界，实现对学生课程结束后能力延续成长的追踪，形成“评价－反馈－改进”的OBE 持续改进闭环。     五、结语     基于OBE 理念的证券投资学能力导向教学与多元评价体系构建，以逆向设计为逻辑起点，以真实金融情境为教学载体，以校企协同为实践支撑，以评价数据驱动持续改进为制度保障，四个环节相互咬合形成完整改革闭环，有效突破了传统课程体系中目标模糊、实践薄弱以及评价失位的三重结构性困境，为高校证券投资人才培养质量的整体提升提供了系统性路径设计。     展望未来，随着人工智能量化工具以及大数据另类数据源深度重塑证券投资实务生态，课程体系应持续纳入机器学习选股策略与另类数据分析等前沿内容模块，评价工具亦应积极引入学习分析技术，实现对学生能力成长轨迹的动态数字化追踪，推动证券投资学教育迈向高质量发展的全新阶段。 参考文献 [1] 包小玲. OBE 理念下应用型高校证券投资学课程改革研究——以武汉学院为例[J]. 中国多媒体与网络教学学报( 上旬刊),2025(11): 74-77. [2] 张振凯, 付佳璐, 张子强. OBE 理念下“一驱双线三同”混合式教学研究——以金融学课程教学为例[J]. 金融理论与教学,2025, 43(4): 112-118. [3] 蒋勇. 基于OBE 理念的证券投资学教学改革探究[J]. 现代商贸工业, 2025(13): 147-150. [4] 谢依娜. OBE 混合式教学理念下应用型本科的教学方法改革研究——以证券投资课程为例[J]. 老字号品牌营销, 2024(20): 216-218. [5] 齐超. 基于OBE 教育理念的证券投资学课程教学改革探析[J].山东纺织经济, 2023, 40(10): 39-43.